В чём главное отличие исков Комиссии по ценным бумагам против криптовалютных бирж Binance и Coinbase?

На этой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала сразу два судебных иска против крупнейших торговых платформ индустрии — Binance и Coinbase. В понедельник председатель SEC Гэри Генслер заявил, что Binance управлялась через «паутину обмана», вдобавок биржа якобы смешивала средства клиентов с собственными активами. Во вторник регулятор выдвинул обвинения против Coinbase, которая якобы работала как нелицензированная биржа ценных бумаг и «ставила свои интересы по увеличению прибыли выше интересов инвесторов». Рассказываем о ключевых отличиях в этих двух кейсах.

Как отмечают эксперты, обвинения против Binance более серьёзны – в них напрямую упоминается CEO компании и некоторые другие обстоятельства, которые могут сделать судебное разбирательство SEC и Binance достаточно тяжёлым. По словам Федерики Пантаны, адвоката Davidoff Hutcher & Citron, у Binance могут быть большие проблемы, потому что «компания может никогда не оправиться от мошенничества или подобных исков».

Детали исков против Binance и Coinbase

Представители SEC утверждают, что Binance перемещала средства клиентов по своему усмотрению, смешивая их с остальными активами. Это похоже на обвинения против бывшего руководителя криптовалютной биржи FTX. Однако в отличие от Сэма Банкмана-Фрида, которому предъявлено 13 уголовных обвинений, правительственные органы США пока не выдвигали уголовных обвинений против Binance или Чжао. Соответственно, положение биржи конкретно в этом контексте лучше, сообщает Decrypt.

Бывший руководитель криптобиржи FTX Сэм Банкман-Фрид

В отношении Coinbase SEC утверждает, что компания в течение многих лет работала как незарегистрированная биржа ценных бумаг, брокер и клиринговое агентство. Также утверждается, что Coinbase предлагала и продавала незарегистрированные ценные бумаги через собственный сервис стейкинга.

То есть Binance считают виновной в смешивании средств, а Coinbase – в задействовании несовместимых функций. Как утверждает Комиссия, функции биржи ценных бумаг, брокера и клирингового агентства на традиционных рынках выполняются разными компаниями, тогда как в случае с Coinbase всё зависит целиком от одной организации.

Опять же, подобные претензии регулятора кажутся странными и несвоевременными. Напомним, весной 2021 года криптовалютная биржа Coinbase стала публичной компанией, что произошло после масштабной проверки деятельности платформы регуляторами — и SEC в том числе. Сейчас же Комиссия в том числе придирается к действиям биржи до этой даты, которые по логике должны были оказаться замеченными куда раньше.

CEO Binance Чанпен Чжао на обложке Forbes

Серьёзные отличия в судебных исках также подчеркнул юрист Комиссии по торговле товарными фьючерсами Брейден Перри. По его словам, в обвинениях против Coinbase нет информации о мошеннической деятельности, а вот в иске против Binance такое предположение регулятора упоминается напрямую. Перри также заметно удивлён тем фактом, что ранее SEC одобрила выход Coinbase на фондовую биржу, а теперь предъявляет обвинения против компании задним числом, тем самым подчёркивая собственную некомпетентность.

Ещё одно важное отличие в исках – личности руководителей бирж Чанпена Чжао и Брайана Армстронга. Первый упоминается в 136-страничном документе более 200 раз, а второго SEC упомянула в поданном иске лишь однажды. Самое плохое здесь это утверждения о том, что миллиарды долларов средств клиентов Binance были переведены на банковский счет организации, контролируемой Чжао.

Как отмечают представители SEC, средства были направлены фирмам, контролируемым Чжао, через посредническую холдинговую компанию Key Vision Development Limited. Доказательства приведены в показаниях Сачина Вермы — бухгалтера, нанятого SEC. Они же используются в качестве аргументов регулятора для обращений в суд с просьбой подписать приказ на заморозку активов американского подразделения биржи Binance.US, сообщает Coindesk.

Представители регулятора утверждает, что в результате проведённого Вермой анализа банковских выписок Binance и сети компаний Чжао, 12 миллиардов долларов были отправлены компаниям под руководством Чжао и 162 миллиона долларов – компании, контролируемой финансовым менеджером Binance Гуаньинг Чен в Сингапуре.

Финансовый менеджер Binance Гуаньинг Чен

Чен и Чжао владеют рядом компаний, не имеющих очевидной связи с Binance. Большая часть средств, отправленных Чжао и Чен, сейчас находится на счетах в офшорах. Чен занимает должность руководителя бэк-офиса и финансового менеджера Binance. В недавнем отчёте говорилось, что она контролирует счета в распоряжении Binance.US, а это вроде как противоречит предполагаемой независимости этого подразделения.

Другими словами, Комиссия считает, что часть средств клиентов Binance попадала обходными путями на счета, связанные с Чжао. Затем он использовал их как для торговли, так и просто собственной выгоды. Тем не менее, спикеры Binance опровергают эту информацию.

В ближайшие дни Комиссия наверняка представит дополнительные обвинения против Чанпена с соответствующими доказательствами. Они могут стать основанием для официальных обвинений уже со стороны правительственных органов США в адрес CEO Binance.

Сам Чжао уже отреагировал на статьи в СМИ об обвинениях конкретно против него. По его словам, журналисты строят догадки на основе фейковых источников информации. Также сумма средств пользователей Binance.US не превышает отметки в 2 миллиарда долларов, при этом деньги не покидают платформу и не смешиваются с остальными средствами международной версии биржи Binance.

Твит Чжао с опровержением


Похоже, ближайшие месяцы и годы индустрия криптовалют будет бороться по сути за своё выживание в юрисдикции США. Представители Coinbase и Binance дали понять, что не согласны с позицией SEC, ну а сама Комиссия попросту использует власть в своём распоряжении для создания проблем неугодным компаниям. Так что важность данных исков просто огромна — в том числе потому, что они в состоянии положить конец откровенно враждебной политике SEC.