Внутри торгового автомата DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) находятся на грани автоматизации существующего финансового рынка, но что они имеют общего с автоматом для газировки, которые были распространены в середине прошлого столетия?

Только представьте, как удивились люди, когда в начале 1960-х годов появились автоматы, разливающие сладкую газировку. Вместо того чтобы идти в ближайший магазин за лимонадом, было достаточно опустить монетку, и аппарат с характерным жужжанием наливал газированную воду с сиропом.  

Финансист Ник Сабо еще почти 25 лет назад остроумно пошутил в своей работе о том, что подобные автоматы можно рассматривать как предшественников приложений и смарт-контрактов. Эти механизмы работают на блокчейне Ethereum и способствуют развитию децентрализованных финансов, или DeFi. 

DeFi имеет схожую структуру с линией торговым автоматом, где раздается уже не газировка, а финансовые услуги и продукты.

«В пределах ограниченного количества потенциальных потерь машина принимает монеты и с помощью простого механизма выдает сдачу и продукт в соответствии с указанной ценой. Торговый автомат — это договор с предъявителем: любой, у кого есть монеты, может участвовать в обмене с продавцом», — говорится в работе исследователя-финансиста.

Интерфейс автоматизированной машины, дисплей, используемый для выбора и оплаты, появляется в пространстве DeFi в виде приложений, использующихся на телефоне или компьютере. За кулисами происходящего смарт-контракты выполняют роль двигателей и механических рычагов, обеспечивая правильную работу протоколов, а вместе с ним и корректное функционирование самих приложений.

Как работает DeFi

Управление автоматами DeFi происходит с использованием монет, но не фиатных, а стейблокинов и цифровых активов. Потому что традиционные деньги функционируют вне сетей блокчейн.

Приведу простой пример того, как это работает в реальной жизни. К примеру, вы хотите купить невзаимозаменямый токен из новой коллекции Bored Ape за 2000 долларов, который, как вы считаете, в последствии вырастет в цене, но до зарплаты еще две недели и на покупку попросту не хватает денег.

Есть два варианта – обратиться в банк, но финансовое учреждение может отказать в заеме. Можно, конечно, подождать до зарплаты, но цена токена может вырасти в несколько раз за это время.

Но благодаря торговому автомату DeFi вы можете опустить в разъем имеющиеся у вас стейблы или другие NFT и получить крипто-кредит, который позволит вам приобрести желаемое.

Заимствованная сумма будет немедленно переведена в ваш цифровой кошелек и через три недели автоматически снята с того же цифрового кошелька. К ней будут добавлены проценты, в токенах, которые вы выберете сами.

Таким образом DeFi решает некоторые финансовые вопросы, а главное круглосуточно и без перерывов на выходные для всех, кто имеет стейблы или цифровые токены. Смарт-контракты имеют и другие особенности, построенные на блокчейне Ethereum, как открытые и децентрализованные протоколы, их можно реорганизовать, переупаковать и перестроить в новый смарт-контракт.

Это имеет схожесть с тем, что абсолютно любой человек может подойти к торговому автомату в большом розничном магазине и добавить к газировке еще и плитку шоколада, а другой человек внесет изменения в систему оплаты, и помимо бумажных рублей и монет, автомат начнет принимать банковские карты. А все люди, внесшие полезные модификации, получат небольшое вознаграждение, поскольку их действия увеличат продажи для этого автомата.

Мошенники не пройдут

Но есть и опасность мошенничества. Чтобы преступник не воспользовался преимуществами автомата и не вытащил оттуда выручку или всю продукцию, автоматы размещены в общественных местах, защищенные пломбами и бирками защитой от несанкционированного доступа. 

У вас есть возможность внести только полезные изменения – добавить новые функции, а также улучшить уже существующие возможности. Но вы не сможете испортить автомат, навредив его работе.

Благодаря тому, что DeFi пространство имеет децентрализованную и открытую инфраструктуру, в сочетание с защитой, которую дает технология блокчейн, злоумышленникам по-настоящему сложно повредить нормальной работе автомата.

Благодаря открытому исходному коду любой из участников сети может легко проверить, правильно ли работает смарт-контракт, продолжает ли он выполнять запрограммированные операции и соглашения.

Основные тезисы DeFi

Безопасность и повышенная устойчивость – это то, что определяет смарт-контракты. Прозрачность, широкое сотрудничество во главе с технологией блокчейн в последствии может ввести DeFi в любую из привычных для нас сфер повседневной жизни.  

DeFi не просто улучшает существующую систему финансов, децентрализованное пространство предлагает новейшую финансовую систему, не имеющую ограничений и созданную с нуля.

Существующая инфраструктура полностью контролируется большим количеством учреждений, которые тратят время и деньги, перепроверяя друг друга и, скорее, нанося вред из-за высокого расхода и затраченного времени.

Обновленная версия на основе DeFi может выглядеть абсолютно иначе: множество государственных учреждений превращаются в децентрализованный реестр, одновременно запущенный на миллионах компьютеров. Различные финансовые учреждение вроде банков или даже финтех-компаний, зависящих от государственного аппарата, заменяются автоматическими оборудованием, доступным для каждого. Международные транзакции будут проводится без участия национальных валют – их место займут стейблы и криптовалюты.

DeFi – это мир открытых финансов, который открыт для каждого: неважна ваша национальность, пол или местоположение, главное – это желание стать частью чего-то большего.

А существующие минусы?

Конечно, сейчас не все так гладко в мире DeFi, как кажется на первый взгляд. К примеру, розничные инвесторы, пытаясь войти в новую для них среду, сразу же сталкиваются с высокой ценой транзакций в сети.

Так как в основе DeFi лежит блокчейн Ethereum, то и так называемая «плата за газ» дает о себе знать. Сеть давно перегружена пользователями и на пике популярности NFT, которые также работают на эфире, одна транзакция обходилась пользователям выше трехсот долларов. Эта цена не зависела от того, хотите вы переправить миллион ETH из своего кошелька в новый проект или же конвертируете стейблы на 50 долларов в эфир.

Сейчас блокчейн Ethereum не может удовлетворить спрос на пространство для блоков, возможно, в последующих обновлениях эту задачу смогут разрешить разработчики, но сейчас проблема масштабируемости переросла в огромную стоимость транзакций.

Помимо розничных инвесторов страдают также регулирующие органы, которые столкнулись с тем, что не могут прописать законы для новой технологической среды. Регуляторы беспокоятся еще и о том, что как только стейблы и цифровые активы приобретут достаточную силу и распространение, то в ту же секунду, государства потеряют свою безграничную власть над финансовым миром.

Сегодня можно отслеживать действия, совершаемые в цепочке блоков, проверять историю транзакций, но никто не сможет получить доступ к идентификаторам или открытому ключу, стоящими за цифровыми кошельками, принимающими участие в транзакциях.

В том случае, когда регуляторы пытаются определить, кто стоит за совершаемой транзакцией, им по-настоящему редко удается это сделать, потому что технология блокчейн гарантирует анонимность своих пользователей.

Чаще всего регуляторные органы стараются предотвратить преступную деятельность, пытаясь обнаружить случаи отмывания денег или финансирования терроризма, в этом случае помогает международное сотрудничество. Но что касается надзора или лицензирования, то здесь различным юрисдикциям сложно достигнуть партнерства.

Заключение

Должны ли эти ограничения DeFi касаться регулирующих органов? Пока мошенничество и преступные действия можно предотвратить и преследовать в судебном порядке, регулирующие органы должны позволить развитию DeFi идти своим чередом. Степень прозрачности и контролируемости, обеспечиваемая блокчейном Ethereum и высокий уровень образования его участников играет против прямого регуляторного вмешательства в DeFi.

Саморегулирование с помощью смарт-контрактов должно быть первой линией защиты. Та же изобретательность, что и при создании пространства DeFi, может быть использована для распространения важной информации, создания основных договорных мер защиты и пресечения злоупотреблений. Поэтому выбор, сделанный сообществом DeFi, будет иметь решающее значение для его будущего. DeFi может стать надежной финансовой альтернативой для каждого из нас.

Автор: Ньют Саламандр, аналитик Freedman Сlub Crypto News