Что такое CBDC?

Концепция денег претерпела значительные изменения с момента появления криптовалют. Примечательно, что цифровые валюты продолжают вызывать интерес, открывая миру возможности, которые он даже не мог себе представить.

Интересно, что благодаря своей полностью децентрализованной системе криптовалюта стала приманкой для многих настолько, что привлекла даже внимание правительств всего мира. Сегодня правительства и учреждения по всему миру прокладывают еще один путь использования цифровых валют через цифровую валюту Центрального банка (CBDC).

CBDC, который выпускается и регулируется центральным банком, в основном представляет собой цифровую вариацию фиатной валюты страны.

В последние годы различные правительства изучают преимущества CBDC, такие как повышение эффективности платежей, снижение транзакционных издержек и содействие финансовой доступности за счет предоставления легкого и более безопасного доступа к деньгам для населения, не имеющего и не получающего банковских услуг.

Этот энтузиазм также поддерживается Атлантическим советом , веб-сайтом, который отслеживает внедрение CBDC во всем мире, который показал, что по крайней мере 105 стран, на которые приходится более 95% мирового ВВП, изучают возможности CBDC. Это резко контрастирует с 35 странами, о которых сообщалось в мае 2020 года.

Что такое CBDC?

Цифровая валюта центрального банка, известная как CBDC, представляет собой цифровую валюту, похожую на криптовалюту, но выпускаемую и регулируемую центральным банком. Эта цифровая валюта выпускается в форме токена или с электронной записью, связанной с валютой и привязанной к национальной валюте страны или региона-эмитента.

Поскольку центральные банки выпускают цифровую валюту, они сохраняют полный контроль над CBDC. Таким образом, 10 долларов США в цифровой валюте всегда будут стоить столько же, сколько 10-долларовая банкнота; то же самое применимо и к CBDC других стран. Более того, цифровая валюта, выпущенная при поддержке правительства, имеет такую ​​же полезность, как и физические валюты, и может использоваться для покупки товаров и оплаты услуг.

По данным Международного валютного фонда (МВФ), централизованные технологии, такие как CBDC, могут сократить расходы, обеспечить бесперебойный денежный поток, улучшить финансовую доступность и обеспечить более безопасный доступ к деньгам через цифровые каналы.

CBDC также может быть признан законным платежным средством, например, Ямайка стала первой страной, сделавшей это в июне 2022 года. Ее цифровая валюта Jam-Dex может использоваться для оплаты товаров и услуг.

Преимущества и недостатки CBDC

CBDC предлагают много больших преимуществ и некоторые потенциальные недостатки. Но сначала давайте посмотрим на преимущества:

1. CBDC позволяют в режиме реального времени отслеживать и анализировать все финансы, проходящие через центральный банк.

2. Они повышают эффективность центральных банковских систем и снижают преступную деятельность.

3. Они обеспечивают более быстрые и простые транзакции с помощью мобильных приложений и потенциально снижают чистые транзакционные издержки, что приносит пользу домохозяйствам с низкими доходами.

4. Они снижают стоимость финансовых услуг, ограничивая печатание банкнот и устраняя физическую раздачу и изъятие наличных денег из обращения.

5. Население в целом может более широко принимать CBDC, поскольку они подпадают под действие правовых и государственных норм.

6. CBDC обеспечивают более высокий уровень конфиденциальности. Они могут обеспечить лучшую анонимность по сравнению с текущими платежами по коммерческим банковским картам.

Некоторые недостатки включают в себя:

1. Всемирный экономический форум предупредил, что риски цифровых денег, связанные с подделкой, кражей и сбоями в сети, могут иметь более катастрофические последствия, чем наличные деньги.

2. CBDC может привести к снижению конфиденциальности, поскольку теряется возможность совершать анонимные транзакции. Центральный банк страны будет иметь полный контроль над своей CBDC. Теоретически центральный банк может принять решение об ограничении типов операций, которые он разрешает.

3 . CBDC имеют серьезные географические ограничения, поскольку они принимаются только в стране, которая их выпускает.

4. Если потребители получат доступ к розничным CBDC, коммерческие банки могут потерять огромную часть своего бизнеса. Это было бы ужасно для банков, а также могло бы повлиять на фондовый рынок, поскольку акции банков могли упасть в цене.

5. CBDC также могут увеличить риски массовых изъятий средств из банков. Такие виды изъятий банков могут увеличиваться быстрее во время финансового кризиса без какой-либо зависимости от времени и близости.

Какие есть типы CBDC?

Существует два типа CBDC — оптовые и розничные. Итак, каковы ключевые отличия?

1. Оптовые CBDC

Оптовые CBDC используются финансовыми учреждениями, такими как банки. Использование CBDC позволит банкам совершать платежи быстрее и автоматизированнее. Трансграничные транзакции могут стать быстрее и надежнее.

2. Розничные CBDC

С другой стороны, розничные CBDC используются частными лицами. Люди могли бы использовать их в основном как цифровые деньги, зная, что валюта выпускается и поддерживается центральным банком страны. Кроме того, розничные CBDC делятся на две категории, каждая из которых отличается доступностью и полезностью:

• Розничные CBDC на основе токенов : они доступны с закрытыми/открытыми ключами. Этот метод проверки позволяет пользователям выполнять транзакции анонимно.
• Розничные CBDC на основе учетной записи : для доступа к учетной записи требуется цифровая идентификация.

Внедрение CBDC в разных странах

105 стран, на которые приходится более 95% мирового ВВП, изучают возможность создания CBDC . В мае 2020 года только 35 стран рассматривали возможность создания CBDC. Новый максимум в 50 стран находится на продвинутой стадии внедрения (разработка, пилотный проект или запуск). Вот список стран, запустивших CBDC:

Багамы: Центральный банк Багамских островов выпустил Sand Dollar в октябре 2020 года, что сделало его первой общенациональной CBDC в мире.

Перед общенациональным выпуском в декабре 2019 года на The Exumas была запущена пилотная программа Sand Dollar. Проект призван повысить финансовую доступность и предоставить более широкий доступ к финансовым услугам на малонаселенном архипелаге, состоящем из 700 разбросанных островов.

Нигерия: крупнейшая экономика Африки. Нигерия стала первой страной в Африке, запустившей CBDC в октябре 2021 года . eNaira хранится в цифровом кошельке и может использоваться для бесконтактных платежей в магазине и для перевода денег. К концу января 2021 года кошелек eNaira получил почти 700 000 загрузок.

Президент Нигерии Мухаммаду Бухари заявил, что это потенциально может увеличить валовой внутренний продукт Нигерии на 29 миллиардов долларов в течение следующего десятилетия. eNaira будет CBDC, выпущенным правительством, и будет иметь ту же стоимость, что и бумажная или фиатная валюта.

Восточно-карибский валютный союз: Семь стран Восточно-карибского союза разработали собственную цифровую валюту , чтобы ускорить транзакции и обслуживать тех, кто не пользуется банковскими услугами. Семь стран: Антигуа и Барбуда, Доминика, Гренада, Монтсеррат, Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия и Винсент и Гренадины.

Восточно-карибский центральный банк заявил, что «DCash» — это первая валюта на основе блокчейна, введенная любым из мировых валютных союзов, хотя лишь немногие отдельные страны имеют аналогичные существующие системы.

Китай. Крупнейшая страна Азии, Китай, стала первой крупной экономикой в ​​мире, которая в апреле 2020 года опробовала цифровую валюту. Народный банк Китая стремится к широкому использованию внутри страны e-CNY или цифрового юаня. В сентябре 2022 года страна заявила, что расширит пробную версию своей цифровой валюты e-CNY на четыре основные провинции, включая Гуандун, самую густонаселенную провинцию.

Швеция: Электронная крона, цифровая валюта Швеции, проводит серию тестов для розничных и международных денежных переводов. В частности, центральный банк Швеции завершил вторую фазу тестирования CBDC в апреле 2022 года и в настоящее время проходит последний раунд тестов, прежде чем он наконец станет публичным. Хотя испытания все еще продолжаются, шведский Риксбанк, как говорят, разработал доказательство концепции и в настоящее время изучает технологические и нормативные последствия CBDC.

Европа: Совет управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) начал этап иссследования проекта цифрового евро в 2021 году. Этап продлится 24 месяца и направлен на решение ключевых вопросов, касающихся дизайна и распространения.

CBDC против криптовалюты: в чем разница?

Чем CBDC отличается от криптовалюты и наоборот:

CBDC — это цифровые версии фиатных денег, поддерживаемых государством, которые используют технологию блокчейн для проверки и хранения данных транзакций. Однако основное различие между CBDC и криптографией заключается в том, что первый работает в централизованной сети с ограниченным доступом. Центральный банк наблюдает и облегчает транзакции с помощью других сторонних организаций с CBDC.

С другой стороны, криптовалюты хранятся в децентрализованной сети блокчейнов, где транзакции могут происходить, проходить аутентификацию и регистрироваться в публичном реестре без какого-либо вмешательства третьих лиц или центрального органа, контролирующего деятельность. Проще говоря, нет центрального лица, принимающего решения. Биткойн, например, может быть анонимной транзакцией на одноранговых биржах, тогда как транзакциям CBDC не хватает анонимности.

CBDC в конечном итоге произведут революцию в том, как люди используют деньги и мировую экономическую систему в целом. Примечательно, что CBDC откроют новые возможности, такие как безграничные платежи, а также новые преимущества, включая повышенную безопасность, более быстрые расчеты, простоту использования, низкие транзакционные издержки и мгновенное внедрение. При всем этом правительства и учреждения также должны быть готовы оперативно решать возникающие проблемы.