CBDC - инновации, эффективность, доступ к финансовым услугам, проблемы конфиденциальности

В своем твите компания Ripple ссылается на статью Digital Pound Foundation , некоммерческой организации, занимающейся разработкой и внедрением цифрового фунта в Соединенном Королевстве. Как мы писали ранее, компания присоединилась к Digital Pound Foundation в октябре 2021 года.

Фонд считает, что цифровой фунт будет лежать в основе перехода Великобритании к инновационной цифровой экономике и обществу. Внедрение CBDC, наряду с другими формами цифровых денег, обеспечит место Великобритании в формирующемся глобальном цифровом ландшафте.

Оригинал статьи

Наиболее интересные моменты

В статье отмечается, что использование физических денег сокращается, наблюдается растущий аппетит к цифровым альтернативам, обусловленный не только инновациями частного сектора, но и растущим признанием центральными банками и правительствами роли, которую должны играть государственные цифровые деньги (а именно, цифровые валюты центральных банков или CBDC) в экономике будущего.

В отличие от наличных, цифровые платежи по своей природе способны генерировать контрольный журнал транзакций и покупательского поведения. Возможность того, что личная информация, связанная с этой деятельностью, станет доступной за пределами ее предполагаемого использования, вызывает серьезные проблемы с конфиденциальностью. Пользователи естественно заботятся о сохранности и анонимности данных — не только своих личных данных, но и информации о расходах. У них также могут быть опасения по поводу коммерческого обмена данными и монетизации данных, а также потенциальной дискриминации и недобросовестной деловой практики, которые все таки могут возникнуть.

У центрального банка, выпускающего CBDC, нет такой же максимизации прибыли и коммерческих императивов, как у частного эмитента стабильной монеты или токенизированных электронных денег. Тем не менее, есть опасения, что доступ правительства к этим личным и транзакционным данным (которые в противном случае оставались бы анонимными как физические транзакции с наличными) может привести к нарушению конфиденциальности для отдельных пользователей CBDC. Эти опасения потенциально могут отговорить людей от использования CBDC в качестве цифровой альтернативы наличным деньгам, потенциально подталкивая их к альтернативным, потенциально менее прозрачным платежным механизмам.

Следует признать, что, с точки зрения правительства, часть ценности внедрения CBDC заключается в возможности лучше управлять и использовать данные о транзакциях и пользователях для более эффективного проведения политики. Это может включать, например, защиту целостности финансовой системы за счет сокращения финансовых преступлений, за счет усиления мер по борьбе с отмыванием денег или повышения способности контролировать эффективность льгот и других вмешательств. В то время как преимущества эффективности, вероятно, будут привлекательными, конкурирующие проблемы и интересы поднимают вопрос о том, возможно ли найти точку равновесия, может ли тот же уровень анонимности, который обеспечивается наличными деньгами, также быть достигнут при разработке CBDC.

Мы также должны признать, что расширенный доступ к данным (и связанное с этим предполагаемое снижение конфиденциальности) ни в коем случае не является единственной движущей силой исследований CBDC или других новых форм цифровых денег. Введение цифровой валюты, если оно будет хорошо продумано, может способствовать инновациям, повышению эффективности и расширению доступа к финансовым услугам. Это также может способствовать созданию более устойчивой и конкурентоспособной платежной системы. Все это может помочь центральному банку в выполнении его задач по поддержанию денежно-кредитной и финансовой стабильности, а также поддержать переход Великобритании к цифровой экономике. Это еще раз подтверждает, что должен быть баланс между реагированием на проблемы конфиденциальности без ущерба для инновационных функций, которые могут предоставить цифровые деньги.

Когда конфиденциальность не является выбором?

Во-первых, давайте рассмотрим, имеют ли люди полное право на неприкосновенность частной жизни, независимо от обстоятельств. Большинство людей согласятся с тем, что неприкосновенность частной жизни является одним из основных прав человека и что защита неприкосновенности частной жизни необходима в свободном и демократическом обществе. Однако следует признать, что бывают случаи, когда преобладают юридические и нормативные обязательства, и когда полная конфиденциальность («анонимность») просто невозможна. Затем возникает проблема, как сбалансировать право на неприкосновенность частной жизни, одновременно защищая общество от преступности и мошеннического поведения, которые в конечном итоге дорого обходятся экономике (а также несут социальные потери).

Когда дело доходит до новых форм цифровых денег, невозможно, чтобы все данные и транзакции оставались анонимными без увеличения риска финансовых преступлений, таких как отмывание денег, финансирование терроризма и крупномасштабное уклонение от уплаты налогов. Действительно, финансовые учреждения, наряду с другими регулируемыми субъектами, обязаны обеспечивать надежность своей системы противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма. Это включает в себя возможность идентифицировать стороны транзакции и отслеживать транзакции на предмет любых признаков подозрительной деятельности. В этом контексте конфиденциальность вплоть до анонимности не достижима полностью. Действительно, в Общем регламенте по защите данных Великобритании («Общий регламент по защите данных Великобритании») говорится, что обработка персональных данных для выполнения юридических обязательств разрешена и не нарушает правила защиты данных.

Таким образом, при использовании регулируемой финансовой услуги отдельные лица и организации должны согласиться с необходимостью предоставления определенной личной информации. Это ничем не отличается от тех, кто сейчас пользуется коммерческими банковскими услугами. В свою очередь, уважая движущую силу борьбы с финансовыми преступлениями для сбора этих данных и поддерживаемую GDPR Великобритании, CBDC и другими компаниями, выпускающими цифровые деньги, необходимо будет обеспечить, чтобы они включили надлежащий уровень конфиденциальности и связанные с ним средства контроля в дизайн своих цифровых схемы работы с деньгами. Данные, собираемые для целей проверки личности и мониторинга транзакций, должны храниться в защищенной базе данных, доступ к которой имеют только лица, работающие в группах по борьбе с финансовыми преступлениями, и, конечно же, органы власти в случае расследования.

Если мы сможем согласиться с тем, что финансовые учреждения обязаны идентифицировать нас и контролировать нашу платежную деятельность в целях борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма, и что это отвечает интересам экономики и общества Великобритании, Было бы разумно сосредоточить любые вопросы конфиденциальности на обмене информацией, который не направлен на защиту общества от преступности и злоумышленников.

В частности, эти проблемы конфиденциальности включают опасения, что переход от наличных к цифровой форме валюты позволит правительству и другим организациям, включая частных эмитентов цифровых денег, лучше понять, кто мы, наши транзакции и варианты расходов. Поскольку даже самый честный гражданин чувствует себя некомфортно из-за такого предполагаемого вторжения в его частную жизнь, это, возможно, более актуальные вопросы, которые следует учитывать в отношении прав на неприкосновенность частной жизни и защиты в отношении новых форм цифровых денег.

Можно ли добиться анонимности, подобной наличным деньгам, без нарушения требований по борьбе с отмыванием денег?

Даже при самом строгом контроле за использованием данных и самой надежной системе безопасности данных можно утверждать, что анонимность может быть гарантирована только в физических деньгах, поскольку они не сопряжены с каким-либо риском несанкционированного доступа к данным (т. любую запись данных!). Новые технологии способны предложить повышенный уровень безопасности, недоступный в традиционных системах. В отдельной статье мы рассмотрим, в какой степени новые технологии способны обеспечить максимально близкую к абсолютной безопасность (и соблюдать конфиденциальность и анонимность). А пока давайте сосредоточимся на абсолютной анонимности, которая может быть достигнута с помощью физических денег, и на степени, в которой это может быть достигнуто с помощью цифровых продуктов, подобных наличным деньгам.

В случае транзакций с физическими наличными не существует аудиторского следа с точки зрения плательщика или получателя, а также каких-либо доказательств транзакции, прямо и неразрывно связанных с самим платежным средством. В настоящее время исключения в отношении идентификации и проверки разрешены в соответствии с существующими правилами электронных денег для неденежных операций с электронными деньгами, совершаемых для покупки продуктов или услуг ниже определенного порога стоимости. Возможно, можно применить аналогичные критерии к CBDC или другим новым формам цифровых денег. Это модель, которую исследуют в Швеции, в соответствии с которой пилотная электронная крона позволяет совершать анонимные транзакции на небольшие суммы.

Существование таких исключений позволило бы осуществлять более мелкие транзакции без идентификации плательщика, точно так же, как это разрешено сегодня с наличными деньгами. Тем не менее, по-прежнему потребуются проверки санкций, а также мониторинг транзакционных операций с запросом дополнительной информации, если какая-либо деятельность будет сочтена подозрительной или если есть потенциальное совпадение санкций. В отсутствие проверок KYC, безусловно, было бы общее ощущение анонимности для этих транзакций с низким уровнем риска. Однако это поднимает вопрос о том, действительно ли возможно достичь полной анонимности, подобной наличным деньгам, при транзакциях в цифровой среде, в которой участвует финансовое учреждение, и действительно ли это желательно.

Если платежи на меньшую сумму можно было бы совершать анонимно, возникает следующий вопрос: как эти транзакции можно отделить от покупок и действий на более крупную сумму? Мы предполагаем, что финансовое учреждение, участвующее в предоставлении инфраструктуры кошелька или учетной записи и обеспечении возможности осуществления платежей, скорее всего, идентифицировало пользователя как своего клиента при регистрации. Поэтому мы вряд ли окажемся в ситуации, когда CBDC или другая новая форма цифровых денег хранятся на счете или кошельке, выпущенном финансовым учреждением, которое не идентифицирует своих клиентов. Решение, поддерживающее такую ​​дифференциацию обработки транзакций с более низкой стоимостью, могло бы убедить пользователей в том, что подходящие транзакции не будут подлежать отчетности, а связанные с ними данные не будут переданы.

При использовании подхода, основанного на оценке риска, может быть определенная маневренность в отношении определения требований плательщика для транзакций с меньшей стоимостью, точно так же, как разные пороговые значения применяются к разным пользователям и действиям с различными классификациями риска. Технология, используемая для CBDC, и новая формы транзакций с цифровыми деньгами должны быть способны допускать эту дифференциацию.

Могут ли пользователи контролировать данные о транзакциях, которые предоставляются правительству и третьим лицам?

Необходимо решить ряд ключевых вопросов архитектуры и дизайна, чтобы установить, когда, где, кем и с кем будут собираться, храниться, использоваться и совместно использоваться данные о транзакциях. Например, какую форму примут цифровые деньги — CBDC, синтетическую CBDC или другую новую форму цифровых денег, такую ​​как токенизированное регулируемое обязательство или стейблкоин? Кто будет ответственным за выпуск и распространение цифровых денег? Кто предоставит кошельки и учетные записи, в которых он может храниться и с которого могут быть инициированы транзакции? Как будет выглядеть процесс онбординга клиентов? Будут ли задействованы какие-либо другие третьи стороны?

В случае настоящей CBDC, когда Банк Англии выпускает и распространяет свою собственную цифровую валюту, Банк определяет данные, которые он хочет собирать, либо напрямую, либо через предлагаемую сеть провайдера платежного интерфейса. Соображения конфиденциальности, поскольку они связаны с влиянием центрального банка и/или правительства, имеющего прямой доступ к платежным и транзакционным данным (данным, которые в настоящее время недоступны из-за использования физических денег), становятся все более актуальными и, для некоторых, беспокоящими. .

Там, где коммерческие банки распространяют «синтетический CBDC» или даже выпускают свою собственную частную форму цифровых денег, они смогут решить, в какой степени транзакционные данные, к которым у них есть доступ, являются товаром. Коммодитизация этих данных может привести к их коммерциализации и последующей продаже и использованию либо правительством, либо коммерческими организациями, такими как поставщики продуктов и услуг, открывая потенциал для новых потоков доходов.

Для небанковских эмитентов, таких как Ethereum, Tether и USD Coin, сбор данных обычно не включен в их бизнес-модель. Первоначальная предпосылка криптовалют — анонимность, и она по-прежнему в значительной степени сохраняется. В отличие от этих учреждений, нефинансовые фирмы, такие как Meta и Amazon, могут получать финансовую выгоду за счет сбора данных о пользователях и транзакциях, и этот сбор данных, как правило, лежит в основе их бизнес-моделей.

Здесь может вступить в действие GDPR. Предполагая, что в этом контексте будет по крайней мере некоторый минимальный стандартный уровень, соответствующий GDPR, на котором люди смогут контролировать, как используются их данные и кому они передаются, также может возникнуть потребность в механизмах, с помощью которых люди могут возражать. к тому, что их личные данные будут переданы способами, которые им неудобны. Степень, в которой эмитент цифровых денег реализует возможности для отдельных лиц контролировать свои данные, может в конечном итоге зависеть от необходимости стимулировать внедрение и внедрение рассматриваемой эмиссии цифровых денег. В конечном итоге у людей будет выбор между продолжением использования физических денег, использованием других существующих способов оплаты (которые могут быть связаны с аналогичными проблемами конфиденциальности) или использованием новых форм цифровых денег. Уровень конфиденциальности данных также может влиять на выбор покупателем организации-эмитента; те, кто больше всего обеспокоен конфиденциальностью, могут с большей вероятностью совершать транзакции с цифровыми деньгами через кошелек или учетную запись, которые менее ориентированы на коммерческую выгоду, связанную со сбором данных и обменом ими.

Может даже возникнуть обратная ситуация, когда предпочтение отдается поставщикам кошельков и учетных записей, которые собирают, используют или обмениваются данными, чтобы предоставлять больше продуктов и услуг и улучшать взаимодействие с пользователем. Стороны определенных типов транзакций могут увидеть ценность HMRC, обладающей способностью реализовывать логику и надзор, которые позволяют мгновенно рассчитывать (и вычитать) НДС и другие налоги в момент транзакции. Розничные продавцы, как физические, так и онлайн, потенциально могут выпускать свои собственные цифровые деньги, анализировать поведение потребителей и предоставлять скидки клиентам, совершающим с ними сделки.

Некоторым эти сценарии могут показаться привлекательными. Предоставление адаптированного маркетинга и анализа, которые затем улучшают взаимодействие с пользователем и упрощают личное и деловое администрирование, могут просто направить пользователя к конкретной цифровой валюте, а не к другому способу оплаты.

Тем не менее, не обязательно должна быть ситуация, в которой людям приходится выбирать между одной крайностью конфиденциальности или другой. С помощью правильной технологии можно реализовать надежный и разнообразный набор элементов управления, которые могут поддерживать обмен информацией только в соответствии с указаниями пользователя. В этом сценарии люди смогут контролировать, кому и с какой целью будут передаваться их данные. Такие решения могут обеспечить баланс между реализацией потенциальных преимуществ и возможностей, связанных с новыми формами цифровых денег, и предоставлением пользователям контроля над своими данными и конфиденциальностью.

Куда мы отправимся отсюда?

При все большем внимании к борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма крайне маловероятно, что здесь не будет использована возможность снизить уровень анонимности, существующий в настоящее время. Тем не менее, конфиденциальность — это тесно взаимосвязанный вопрос, и принятие подхода, основанного на оценке риска, может помочь решить проблемы конфиденциальности, одновременно поддерживая цели регулирования в отношении предотвращения и выявления финансовых преступлений.

Для того чтобы новые формы цифровых денег, независимо от того, выпущены они публично или частным образом, были широко приняты общественностью, потенциальная пользовательская база должна чувствовать, что к их опасениям прислушиваются и что их права на неприкосновенность частной жизни и меры защиты принимаются во внимание. Установление доверия будет иметь первостепенное значение.

Во-первых, необходимо определить безопасное и совместимое решение с надежной инфраструктурой управления информационной безопасностью.

Помимо технологической архитектуры, эмитент или поставщик кошелька / учетной записи должны учитывать, в какой степени они будут поддерживать конфиденциальность и анонимность в рамках своего дизайна. Трудно представить себе, что анонимное предложение, полностью похожее на наличные, может быть вариантом. Это означает, что, как минимум, все лица и организации, желающие совершать операции с новыми формами цифровых денег, должны будут предоставить базовый уровень личной информации, чтобы быть подключенными поставщиком услуг.

Во-вторых, требования должной осмотрительности в борьбе с отмыванием денег должны быть пропорциональными, с применением подхода, основанного на оценке риска, с пропорциональными требованиями, применяемыми к степени, в которой данные клиентов и транзакционная деятельность отслеживаются, пересматриваются и передаются властям. Это может уменьшить ненужную видимость всей информации о транзакциях.

Ясно, что возможность сбора, использования и обмена транзакционными данными в коммерческих целях представляет серьезную проблему для конфиденциальности. У разных организаций здесь будут разные мотивы — от центрального банка до поставщиков платежных интерфейсов, коммерческих банков и множества других типов эмитентов, которые могут существовать — одни будут руководствоваться возможностями получения дохода от продажи этих пользовательских данных, другие менее так.

Конфиденциальность может в конечном итоге стать для пользователей ключевым фактором, определяющим цифровые деньги, с которыми они хотят совершать операции, будь то CBDC или конкретная цифровая валюта, выпущенная частным образом, которая соответствует их требованиям конфиденциальности, а также учетные записи / кошельки, в которых они держат и сделка с ними. Некоторые могут предпочесть провайдеров, которые предлагают явные встроенные средства защиты конфиденциальности; другие могут, в некоторых случаях использования, увидеть преимущества сбора и обмена их данными и могут оценить перспективу индивидуальных предложений продуктов и услуг. Точно так же, как люди в настоящее время выбирают, в каком финансовом учреждении работать, расплачиваться ли дебетовой картой и снимать ли наличные в банкомате (или, в некоторых крайних случаях, хранить все свои средства наличными, чтобы они были мгновенно доступны, когда это необходимо), все сводится к выбору потребителя.

Этот документ был написан Клэр Конби, руководителем отдела операций и управления в Digital Pound Foundation и директором по управлению рисками в Billon Financial Ltd. Billon Group , материнская компания, является одним из новаторов в области DLT корпоративного качества. Billon специализируется на частных, разрешенных DLT-приложениях и предоставляет соответствующие нормативным требованиям решения для управления цифровой наличностью, данными и идентификацией, а также услуги по доверенному управлению документами и токенизации активов. Billon имеет две лицензии на электронные деньги через свои регулируемые дочерние компании: Billon Financial Ltd была зарегистрирована Управлением финансового надзора Великобритании в качестве малого учреждения электронных денег в Великобритании в 2017 году; Биллон Солюшнс Сп. В 2019 году Z oo получила лицензию eMoney от Польской финансовой инспекции (KNF).