В Glassnode оценили масштаб ончейн-потоков FTX, Alameda Research и Binance

На фоне событий вокруг FTX аналитики Glassnode провели исследование масштаба и взаимосвязи сетевых потоков за последний год с привязкой к FTX, Alameda Research и Binance.

With the recent collapse of the #FTX exchange, we have undertaken studies to assess the scale and relationship of on-chain flows over the last 1yr.

The following thread covers ????
— Fund flows between #FTX, #Alameda, #Binance
— The complete decline of #FTX exchange reserves

— glassnode (@glassnode) November 9, 2022

За исследуемый период Ethereum-кошельки Alameda Research взаимодействовали преимущественно c FTX (~90% по средневзвешенному объему) и Binance (~9%).

Данные: Glassnode.

При анализе структуры депозитов на FTX торговая фирма Сэма Бэнкмана-Фрида оказалась крупнейшей среди всех организаций. С 8 ноября 2021 года Alameda Research в общей сложности внесла на адреса биржи цифровые активы стоимостью более $49 млрд.

Как правило, пополнения составляли порядка $200 млн. Зачастую это были стейблкоины (USDC, DAI, USDT и HUSD), Ethereum и WBTC.

Данные: Glassnode.

При рассмотрении депозитов на Alameda Research аналитики обнаружили смещение активности в сторону биржи Бэнкмана-Фрида. С ее кошельков поступило $7,1 млрд. $15,5 млрд пришлись на Binance.

Данные: Glassnode.

Специалисты также оценили доминирование Alameda Research и Binance в разрезе средств, поступающих c FTX на другие биржевые платформы. Их доля составила 38% и 36% соответственно.

Данные: Glassnode.

Эксперты допустили, что Alameda Research являлась промежуточным звеном в переводах между Binance и FTX. Платформы выступали основными торговыми площадками для фирмы.

Данные: Glassnode.

За двое суток к моменту проведения исследования резервы FTX в Ethereum почти обнулились. Показатель сократился с более чем 611 000 ETH до 80 000 ETH.

Данные: Glassnode.

Применительно к стейблкоинам метрика также рухнула до нуля с ~$700-800 млн, которые наблюдались в середине октября.

Данные: Glassnode.

Схожую динамику продемонстрировали резервы в первой криптовалюте — с 108 000 BTC в конце марта баланс снизился почти до нуля. Тренд сформировался сразу после краха экосистемы Terra.

Спираль смерти Terra: как и почему LUNA и UST потерпели крах

Данные: Glassnode.

«Проблемы FTX стали чрезвычайно сложным событием для рынка, с ударами по котировкам, доверию инвесторов и последствиями, которые еще предстоит оценить», — заключили специалисты.

Ранее в Coin Metrics предположили, что возможной причиной краха FTX могла стать «крупная финансовая помощь», которую компания оказала Alameda Research во втором квартале 2022 года.

Напомним, 10 ноября Binance без широкого анонсирования раскрыла информацию о криптовалютных резервах биржи.

На фоне вызванной неплатежеспособностью FTX турбулентности на рынке Binance увеличила SAFU-фонд до ~$1 млрд.