Ключевые события и итоги 2021 года в криптосфере

Криптовалютные инновации и события в мире криптовалют все чаще связаны и с событиями в других сферах экономики.

Сальвадор: попытка сделать резкий шаг в сторону криптосферы

Власти Сальвадора сделали три шага в текущем году касательно вопроса криптовалют.

• Открыли фонд, в который стали покупать биткоины. Всего в нем сейчас 1270 BTC, по данным на 4 декабря.
• Ввели цифровые свопы с биткоином в сделках с товарами и услугами. Стоит заметить, что в качестве расчетной единицы и мерила стоимости в Сальвадоре выступал и выступает доллар США.
• Выпустили биткоин-бонды (в виде токенизированных ценных бумаг), ориентированные прежде всего на граждан Сальвадора, у которых есть доступ к цифровому биткоин-кошельку, который запустили власти этой страны. Общая сумма выпуска — 1 млрд долларов, предусмотрен 10-летний срок обращения и купонный доход в размере 6,5% в год в долларах США.

Половина полученных средств от инвесторов (в долларах США или в биткоинах) будет выглядеть как долгосрочные биткоин-инвестиции, а оставшаяся половина — для финансирования (в долларах США и биткоинах) инфраструктуры для майнинга биткоинов и открытия «Биткоин-города», который будет представлять собой внутренний офшор с существованием лишь НДС.

Первые пять лет биткоины из первой половины не будут реализованы, а после этого 1/20 будет продаваться каждый квартал года в течение следующих пяти лет. Из полученных от продаж биткоинов средств будут погашаться купонные платежи, уже в долларах США.

МВФ уже раскритиковал власти Сальвадора, посчитав, что такая биткоин-стратегия создает «существенные риски» для финансовой стабильности этой южноамериканской страны, а также «заморозил» выдачу кредита в один млрд долларов.

Мировые инвесторы, которые ранее вложили средства в классические долларовые облигации Сальвадора, распродали значительный объем таких бумаг, в результате чего за три недели после объявления о биткоин-бондах, цена классических долговых бумаг этой южноамериканской страны упала на 18%.

Кроме того, 91% тех, кто получил приветственный бонус в виде 30 долларов в сатоши при работе с цифровым кошельком, который рекомендовало правительство Сальвадора, предпочли продать сатоши на доллары США и больше никак не использовали этот кошелек за последнее время. Правительство Сальвадора уже приостановило рекламу данного кошелька.

Критики предполагаемого майнинга биткоинов в Сальвадоре обращают внимание, что, если средняя цена за кВт-час энергии в мире равна почти пяти американским центам, то в этой южноамериканской стране она составляет 13-15 американских центов.

США претендуют на место лидера по майнингу криптовалют

США практически моментально стали наращивать свой страновой хешрейт биткоина после того, власти Китая приняли решение фактически запретить майнинг криптовалюты №1, что связано, прежде всего, с возникшим энергодефицитом в Поднебесной. Этот энергодефицит был вызван не самим майнингом криптовалют, а быстрым восстановлением экономики Поднебесной в I и II кварталах.

Между тем, в III квартале это восстановление стало притормаживаться, но общая напряженная ситуация между спросом и предложением на рынке нефти, природного газа и угля в мире пока не дает основания говорить, что Пекин может снять ограничения на майнинг криптовалют.

MicroStrategy — последовательный инвестор в биткоины

Компания MicroStrategy привлекла внимание в 2021 году тем, что на постоянной основе скупает на рынке биткоины, совершенно не реагируя на то, что иногда такие покупки совершаются тогда, когда после этого биткоин дешевел на 10 тыс. долларов и более. И это неудивительно: глава MicroStrategy лично инвестирует в криптовалюту №1, считая, что в итоге она подорожает до 600 тыс. долларов.

Но что примечательно: в текущем году MicroStrategy купила практически каждый четвертый биткоин, который был добыт за это время. Тем самым, достаточно еще трех таких компаний-энтузиастов, которые тогда своим спросом покроют весь размер эмиссии этого цифрового актива. При этом, как заявил в декабре Брайан Брукс, глава Bitfury, на слушаниях в американском Конгрессе, «около 80% владельцев биткоинов никогда не продавали их». Майкл Сэйлор также не планирует продавать ни свои биткоины, ни биткоины, которые приобрела MicroStrategy. Он рассматривает вариант, когда он сможет получить в американском банке кредит, предоставив в качестве залога данную криптовалюту.

Приход Маска и Tesla в криптосферу

Tesla вложила 1,5 млрд долларов в биткоины, о чем стало известно в феврале текущего года из отчетности корпорации, представленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Позже компания продала около 10% от своих владений в биткоинах (в долларовой оценке) — как пояснял Илон Маск, «для проверки свойства ликвидности» этого цифрового актива.

No, you do not. I have not sold any of my Bitcoin. Tesla sold 10% of its holdings essentially to prove liquidity of Bitcoin as an alternative to holding cash on balance sheet.

— Elon Musk (@elonmusk) April 26, 2021

Развитие DeFi

Децентрализованные финансы — DeFi, при этом эта сфера шагнула за рамки условных «финансов». DeFi стали ассоциироваться с децентрализованными автономными структурами (DAO), c децентрализованными социальными медиа. Децентрализованные Интернет-домены, децентрализованные хранилища данных — проекты в этой сфере стали активно обсуждаться в 2021 году.

При этом слово «децентрализованный» не всегда трактуется однозначно. Для некоторых проектов «децентрализованность», увы, означает, что их уровень прозрачности сильно отстает от того, что есть в мире классических структур (регулярная публичная финансовая отчетность, аудит, причем часто от аудиторской компании из Big4, наличие рейтинга, например, от S&P Global, Fitch Ratings или Moody’s).

По-настоящему, «децентрализованность» могла бы означать лишь то, что основатели такого проекта должны согласиться, что с самого начала они не могут оказывать на него никакого существенного влияния и также не могут получать существенную часть дохода от его функционирования.

Конкуренция за место Ethereum

Такие проекты блокчейнов как Avalanche, Solana, Polkadot в 2021 году показали, что они способны привлечь внимание институциональных инвесторов, как к самим проектам, так и к их нативным токенам. Суть этих начинаний — очевидна: конкуренция за то место, которое занимает блокчейн Ethereum.

Несмотря на внедрение ряда протоколов улучшений EIP, а также уменьшение скорости фактического прироста цифровых активов Ethereum, транзакции на блокчейне Ethereum остаются заметно дороже, чем на распределенных ресстрах альтернативных проектов. Ethereum занимает второе место по капитализации, с инвестициями в него на 460 млрд долларов.

Обрастание NFT своей инфраструктурой

Невзаимозаменяемые токены — NFT. Этот феномен получил свое заметное развитие в 2021 году. В основном такие токены «обитают» на блокчейне Ethereum, хотя появляются альтернативы, с более низкими затратами на комиссии и с большей скоростью транзакций.

Спрос на NFT является фрагментарным, то есть очень сильно зависит от того, какие произведения искусства представляют такие цифровые активы. Поэтому ликвидность NFT прямо не связана с их ценой.

Появление индексных фондов на NFT, попытки использования NFT как предмета залога при кредитовании в мире позволяет говорить о том, что NFT «обрастает» инфраструктурой, которая будет развиваться и в 2022 году. Некоторые уже рассматривают NFT как новый вариант ICO, учитывая то, что NFT может рассматриваться как один из вариантов цифрового краудфандинга.

Рекордный прирост венчурного финансирования в криптосфере

Согласно данным PitchBook стартапы, которые занимаются финансовыми технологиями, получили за первые три квартала 2021 года финансирования от венчурных фондов и других аналогичных инвестиционных институтов на сумму в 88,3 млрд долларов, что практически в два раза больше, чем в 2020 году (44,9 млн долларов). В отчете PitchBook подчеркивается, что растущая интеграция криптовалют в классический мир финансов является важным фактором роста такой динамики финансирования, так как все больше институциональных инвесторов ищут «доступ к цифровым активам».

Согласно данным исследования The Block Research, непосредственно в криптовалютные компании (около 1,4 тыс.) в текущем году вложено 24,7 млрд долларов. Это значительно больше, чем за все предыдущие шесть лет, когда на это направление инвесторы потратили суммарно 14,4 млрд долларов. Число же компаний со статусом «единорога» (с оценкой бизнеса более 1 млрд долларов) достигло к настоящему моменту 65. Число сделок по слияниям и поглощениям (M&A) в криптосфере составило в 2021 году 197, что более чем два раза больше, чем в 2020 году (85). Такие сделки по сумме превысили 6 млрд долларов, увеличившись по сравнению с 2020 года в 7,3 раза.

Биткоин — отличное ROI в 2021 году

В начале января 2021 года рынок криптовалют впервые в своей истории продемонстрировал, что в него было вложено более одного трлн долларов. Через четыре месяца капитализация этого рынка удвоилась, а в начале ноябре на короткий момент времени даже превысила уровень в три трлн долларов.

По данным на 24 декабря, биткоин принес инвесторам доход в 67,67%, если брать период с начала года по данную дату. За это же время S&P 500 вырос лишь на 25,04%, а германский DAX прибавил 13,67%.

Начало «строительства» метавселенной

После того, как основатель Facebook Inc. Марк Цукерберг переименовал корпорацию в Meta, внимание мира сосредоточилось на слове «метавселенная». Что это такое? В Meta планируют через 5-10 лет создать полную цифровую копию мира, в результате чего люди, используя специальные очки, смогут проводить встречи в этой копии, которая получает название метавселенная. Предполагается, что большинство встреч будет происходить в метавселенной, а разработкой таких проектов занимаются в том числе Epic Games и Microsoft.

В этой цифровой копии мира цифровые активы могут обрести «второе дыхание», получив большое распространение в ней. Тем самым, метавселенная объединит в себе такие инновации как криптовалюты, виртуальную, дополненную и искусственную реальность, а также интернет вещей (IoT). 17 декабря в Meta уже провели практическую презентацию функционала метавселенной, в ходе которой ее участниками были проведены переговоры. Можно точно сказать: в 2021 году развитие метавселенной уже стартовало.