Анализ рубля от криптоаналитика. Как извлечь выгоду из колебаний курса

Как пользователи цифровых активов могли заработать на колебаниях российской национальной валюты

Множество людей задавались вопросами о впечатляющем росте рубля. На бирже Binance долларовый стейблкоин USDT в пике потерял более 55% своей от стоимости относительно рубля от самого высокого значения цены 8 марта 2022, составившей 128 рублей. Для многих пользователей рост рубля стал неожиданностью.

Чаще всего, когда дело идет о стоимости рубля, пользователи
привыкли иметь дело с аналитикой, построенной на четкой связи с ценой и объемом экспорта природных ископаемых. В этой статье, однако, ради научно-популярного интереса мы попробуем взглянуть на потенциально сильные стороны рубля, как если бы он был всего лишь одним из криптовалютных активов, полностью оставив за рамками материала классический валютный анализ и гео-политическую
ситуацию.

В данном материале мы поговорим о нескольких пунктах
анализа, на которые часто смотрят криптоаналитики и энтузиасты сектора при осмотре интересующего актива на предмет инвестиционной или кратковременной спекулятивной привлекательности.

www.adv.rbc.ru

Качество и функционал софта

Одним из первых, на что обращают внимание пользователи,
желающие узнать о потенциале криптоактива, является качество существующего софта и его функционал. Большинство банковских приложений, работающих с рублями прекрасно написаны и работают быстро и четко, позволяя решать большинство стандартных задач, как отправка и принятие некрупных сумм средств между людьми в несколько кликов и секунд.

Взглянув на функционал приложений более детально, можно
увидеть многие технические возможности, впервые появившиеся у криптоактивов, однако позже нашедших удачное применение в приложениях работающих с рублем.

К выше указанным отнесутся: возможности одобрения транзакций несколькими участниками — аналог multisig wallet в блокчейн-приложениях, а также интеграция чатов в интерфейс банковский приложений.

Примечательна разница подхода в описании аналога функции Multisig. К примеру, СБЕР рассказывал о функции, как о способе защитить пожилых родственников от мошенничества, в то время как в криптосреде функция изначально воспринималась удобной для организации
хранения крупных сумм активов, находящихся в управлении нескольких людей.

Не в последнюю очередь обращает на себя внимание интеграция многих рублевых приложений с выгодными онлайн-маркетплейсами и наличие неплохих кешбэк-программ. Минусами большинства кешбэк-программ рублевых приложений, как и бонусных программ, работающих
с другими фиатными валютами, с точки зрения криптоаналитика, является невозможность пересылки накопленных бонусов другим людям. Прикрепленность кешбэк-баллов лишь к одному аккаунту и отсутствие открытых рынков их торговли существенно снижает привлекательность использования подобных программ для криптосообщества.

Возможности пассивного дохода

Пользователи приложений банков, работающих с рублем могут
получить свыше 10% годовых по наилучшим предложениям для вкладов. Высокая мобильность средств и ежемесячное начисление прибыли также не может не радовать — ведь большинство онлайн вкладов можно открыть, пополнить или закрыть всего в несколько кликов. Для сравнения, наиболее проверенные DeFi-платформы и централизованные криптобиржи весной были способны предложить не
более 5% годовых на популярные фиатные стейблы USDT, USDC и BUSD, которые при этом стремительно теряли в цене относительно рубля.

В случае с экспериментальными решениями в области
стейблкоинов (например USDH на Solana или USN на Near) процент годовых может доходить до 20-25%, что однако влечет за собой риски работы с мало испытанными смарт-контрактами. Также в отличии от банковского процента, проценты прибыли в DeFi не фиксированы и
динамично изменяются, делая расчет потенциальной прибыльности инвестиции невозможным.

Недавнее разрушение эко-системы стейбла UST серьезно подорвало доверие к стейбл-решениям как таковым и особенно к стейблам, предлагающим высокую доходность, так как при упоминании высоких процентов пользователям теперь сразу на ум приходит сравнение с некогда предлагавшим лучшие проценты годовых UST.

Многие банки, работающие с рублем, напротив, в не самый
привлекательный момент для стейблкоинов, предоставляли
кратковременные предложения на депозиты с рекордными (вплоть до 22%) процентами годовых, что в сочетании с ростом курса принесло держателям рубля весной отличную прибыль.

Удобство технического анализа и развитые P2P-рынки

Движение по предсказуемым ценовым уровням всегда является плюсом при выборе активов для торговли среди криптоинвесторов. В этом отношении почти идеальная отработка рублем заметных уровней поддержки и сопротивления в парах со долларовыми стейблами не
могла не привлечь криптоэнтузиастов.

По этой причине сигналы на шорт доллара относительно рубля давали многие VIP-криптоканалы (по достижению диапазона 120-130 рублей за доллар), которые обычно специализируются исключительно на блокчейн-активах.

Как технически можно было реализовать шорт доллара при
помощи криптовалютных платформ?

Чтобы открыть короткие позиции по доллару относительно рубля пользователям необходимо было взять займ стейблкоинов, на который впоследствии купить рубли внутри
доступных торговых пар на криптобирже. Получить займ долларовых стейблкоинов можно в разделе маржинальная торговля на биржах, либо воспользовавшись DeFi платформами, предоставляющих займы стейблкоинов под залог BTC и других криптоактивов.

Второй вариант сложнее для осуществления технически (потребуется установка браузерных расширений), однако предполагает меньшие проценты годовых по займу.

В пользу торговли рублем криптотрейдерами говорило и
увеличение объемов торгов в большинстве популярных пар весной. Ранее подобные пары не предоставляли достаточной глубины рынка и любые крупные ордера могли спровоцировать кратковременное движение курса в одну из сторон или долгое время оставаться неисполненными из-за недостаточной даже для ритейл-трейдеров ликвидности.

При этом невозможность прямой покупки и продажи криптовалют за рубли с банковских карт из-за санкций с лихвой компенсировалась наличием огромного выбора предложений на P2P-рынках для клиентов любых банков на множестве бирж, включая крупнейшие Binance, Okx, Huobi и другие.

Интерес к технологиям, испытывающим сложности

Не в последнюю очередь на интерес к рублю криптоинвесторов могла повлиять известная в сообществе привычка искать активы испытывающие технические сложности или же активы проверяемые на «прочность», ожидая повышения их стоимости по факту успешного прохождения краш-теста. Именно таким активом мог оказаться рубль, софт которого подвергался хакерским атакам, а также проходил своего рода тестирование на возможность автономного функционирования от остального мира в начале весны.