Что такое Лонг и Шорт в трейдинге криптовалют

Лонг или Шорт? Вот в чем вопрос. Когда дело доходит до торговли, мы называем длинные позиции ордерами на покупку, которые размещаются трейдерами, которые хотят извлечь выгоду из растущей цены актива — в данном случае криптовалюты. С другой стороны, короткие позиции — это заказы на продажу, которые обычно размещаются на медвежьих рынках.

Хотя концепция длинных и коротких позиций проста, понимание принципов, лежащих в основе длинной и короткой торговли, обязательно для каждого трейдера.

Что такое лонг и шорт?

Лонг и шорт предполагают два потенциальных направления цены, необходимых для получения прибыли. Трейдеры, которые идут в длинную позицию, ожидают, что цена вырастет с заданной точки. Те, кто идут в короткую позицию, надеются, что цена будет снижаться от точки входа.

Длинная позиция также эквивалентна покупке криптовалюты или открытию длинной позиции, в то время как короткая позиция эквивалентна продаже криптовалюты.

В длинной позиции криптотрейдер купил виртуальную валюту и ожидает продажи, когда ее цена поднимется. Некоторые трейдеры склонны чаще открывать длинные позиции, чем короткие. Мы называем таких трейдеров быками, поскольку они пытаются извлечь выгоду из бычьих рынков. 

Это особенно актуально для рынка криптовалют, который обычно стремится к масштабированию. Если вы посмотрите на более крупные таймфреймы, Bitcoin — крупнейшая цифровая валюта по рыночной капитализации формирует более высокие максимумы с момента своего выпуска более десяти лет назад.

В начале 2021 года он обновил исторический максимум. Это также верно для большинства виртуальных валют, которые выигрывают от общего бычьего настроя. Таким образом, очень часто шорт продавцы торгуют против рынка.

Однако, несмотря на то, что рынок криптовалют постепенно расширяется, он демонстрирует серьезные коррекции почти после каждого ралли, поэтому есть много места и для медвежьих инвесторов. Те, кто идут в короткую позицию, делают ставки против криптовалюты и ожидают, что ее цена снизится.

Концепция лонг и шорт позиций универсальна и работает для всех рынков и активов. Более того, его можно интегрировать с гибридными инвестиционными продуктами, такими как деривативы, которые представляют собой торгуемые инструменты, отслеживающие цену базового актива. 

Таким образом, деривативы позволяют открывать длинную позицию по данному активу, фактически не владея им, например, фьючерсные биржи позволяют вам использовать колебания цены Bitcoin, не покупая или не продавая криптовалюту. Вы можете думать о производных финансовых инструментах как о форме ставок на цену актива.

Трейдеры могут сочетать длинные и короткие позиции для создания надежных стратегий хеджирования, которые могут минимизировать потенциальные убытки.

Различия в коротких и длинных позициях 

Короткие и длинные позиции по своей природе антагонистичны. Когда длинная сделка приносит прибыль, короткая сделка по тому же цифровому активу истощает баланс.

Кроме того, психология быков и медведей отличается в том смысле, что медведи имеют тенденцию быть более консервативными, а быки любят рисковать и пробовать новые стратегии. Однако это всего лишь стереотипы. Продавцы в короткие позиции также берут на себя риски во время бычьих рынков.  

Понимание шорт позиции

Как уже упоминалось, короткие сделки — это те сделки, которые приносят прибыль, когда вы делаете ставки против криптовалюты. Обычно, когда вы продаете криптовалюту, вы покупаете валюту котировки, будь то фиатная или криптовалюта. 

Трейдерам следует открывать короткие позиции, когда они ожидают, что цена цифровой валюты упадет. Например, если вы дневной трейдер и чувствуете, что цена Bitcoin будет снижаться в течение следующих дней или даже недель, вам будет интересно открыть короткую позицию. Вы можете продать Bitcoin за фиат, а затем купить его по более низкой цене, или открыть короткую позицию через фьючерсы, опционы, контракты на разницу (CFD) или другие деривативы.

Перед открытием короткой позиции

Излишне говорить, что вы должны сначала проанализировать рынок, а затем принять решение. Дейтрейдерам следует полагаться как на технический, так и на фундаментальный анализ. Если вы торгуете DeFi, вы можете проверить, является ли проект жизнеспособным, получил ли он инвестиции от известных инвесторов в блокчейн или, возможно, имеет партнерские отношения с хорошо зарекомендовавшими себя фирмами.

Вы можете проверить настроения в социальных сетях и на новостных сайтах. Помимо фундаментального анализа, вы можете анализировать само ценовое действие. Вы можете использовать индикаторы и искать графические паттерны.

После открытия короткой позиции

Существуют определенные графические модели и свечные модели, которые предполагают коррекцию цены или нисходящий тренд. Некоторыми примерами медвежьих графических моделей являются, среди прочего, двойные вершины, голова и плечи и тройные вершины. Что касается медвежьих свечей, вам следует искать висящего человека, падающую звезду и доджи-надгробие.

Некоторые трейдеры предпочитают открывать короткие позиции, когда цена криптовалюты опускается ниже надежного уровня поддержки. Это особенно актуально, если цена какое-то время торговалась внутри канала, будь то бычий , медвежий или боковик.

В качестве альтернативы вы можете открыть короткую позицию, используя колебания цены внутри самого канала. Таким образом, вам не нужно ждать прорыва. Вместо этого, когда цена касается сопротивления канала, вы можете открывать короткую позицию в надежде, что цена снова пойдет на тестирование уровня поддержки.

Независимо от того, какой вид анализа вы предпочитаете, вы должны быть уверены, что цена снизится, если вы планируете открыть короткую позицию. В противном случае вы обнаружите, что торгуете против рынка.

Понимание лонг сделок

Если рынок будет бычьим, трейдерам будет интересно открывать длинную позицию. Открытие длинных позиций может принести значительную прибыль во время ралли, подобных тому, которое мы видели в конце 2017 года, или долгосрочному ралли, начавшемуся в ноябре 2020 года.

Перед открытием длинной позиции

Как объяснялось ранее, вы должны подтвердить свой ход надежным анализом рынка. Вы можете подождать, пока цена не преодолеет сильное сопротивление, или открывать длинную позицию во время продолжающегося ралли в надежде, что оно продлится какое-то время.

Другой подход, который предпочитают состоятельные инвесторы, — просто купить и держать криптовалюту. В этом случае инвесторы не торгуют ею активно, а просто держат ее в течение месяцев или даже лет, ожидая, что криптовалюта вырастет в цене, несмотря на исправления и корректировки.

Эта стратегия требует больших депозитов и не подходит для розничных трейдеров, которые стремятся спекулировать на краткосрочных колебаниях Bitcoin и альткоинов. С другой стороны, крупные трейдеры игнорируют текущие рыночные тенденции, покупая на провале и продавая на спаде, а это означает, что они открывают длинную позицию, когда цена корректируется.

Дневные трейдеры могут подождать, пока цена не коснется уровня перепроданности Индекса относительной силы (RSI), чтобы открыть лонг позицию.

В противном случае трейдеры-покупатели могут использовать графические модели, такие как «Двойное дно», «Перевернутая голова и плечи», «Восходящий треугольник» или «Молот». Есть также модели бычьих свечей, в том числе Доджи Молота и Стрекозы.

После открытия лонг позиции

Имейте в виду, что рынок криптовалюты не является зрелым по сравнению с валютой или акциями. Следовательно, технический анализ может работать не так хорошо, так как цена часто может застать вас врасплох. Тем не менее, вы должны учитывать все факторы, которые могут повлиять на тенденцию.

Хорошая новость для трейдеров-быков заключается в том, что в отличие от валютных пар, у которых нет конкретной долгосрочной цели, цифровые валюты действуют как акции компаний. Они в основном торгуются против доллара США и имеют тенденцию расти.

Могу ли я открывать короткие или длинные позиции на всех финансовых рынках?

Да. Трейдеры открывают длинные и короткие позиции на всех рынках. Фактически, это само определение торговли, поэтому вы не можете поступить иначе, независимо от рынка.

Если вы торгуете деривативами, есть более сложные формы длинных и коротких позиций. Например, если вы торгуете опционами, вы используете несколько комбинаций длинных и коротких позиций.

Опционы — это контракты, которые дают держателям право (но не обязанность) покупать или продавать базовый актив по заранее определенной цене исполнения, на определенную дату или до нее. Они довольно популярны на всех финансовых рынках. Как правило, трейдеры используют опционы колл, чтобы открывать длинную позицию, и опционы пут, чтобы открывать короткую позицию.

Однако они также могут их смешивать. Например, трейдеры могут открывать короткие позиции, а также выставлять позиции. Если вы открываете короткую позицию по опциону колл, вы относитесь к исходу этого конкретного опциона «медвежий», который является бычьим. Следовательно, это означает, что вы настроены по-медвежьи в отношении цены базового актива. Аналогичным образом вы можете открывать длинную позицию как по опционам колл, так и по опционам пут.

Заключение

Лонг и шорт позиции — это суть торговли, и трейдеры стремятся понять формирующиеся тенденции, чтобы принимать правильные решения. Тем не менее, открывать длинную или короткую позицию — это только половина дела, так как поиск наилучшей точки входа также очень важен.  

И последнее, но не менее важное: некоторые криптовалютные биржи предоставляют маржинальную торговлю, которая может значительно улучшить цели для длинных и коротких позиций. Однако вы должны знать, что риск при использовании кредитного плеча выше, чем при торговле только своими средствами.