Как один трейдер взял под контроль весь рынок Litecoin и заставил изменить правила игры

Это было возможно в ранние годы существования рынка криптовалют. Трейдер по прозвищу Goldenboy пользовался популярностью в 2015 году на TradingView и в IRC благодаря периодической публикации точных прогнозов с графиками и своему шутливому тону. В это время рынок все еще восстанавливался после краха Mt. Gox и находился в боковом тренде. Биткоин торговался в узком диапазоне, а альткоины едва ли показывали признаки жизни. Постепенно на рынок начала возвращаться волатильность, которую в то время связывали с дефолтом в Греции и бегством населения в криптовалюты.

В один из дней Goldenboy в несвойственной ему манере объявил, что он держит огромную длинную позицию по Litecoin и фьючерсам на него на бирже OKCoin. Участники сообщества не поверили и решили, что их разыгрывают. Парень публиковал точные графики, но Litecoin был мертв и опускался все ниже. Так происходило до тех пор, пока он не начал подниматься, сначала на 2%, потом на 4%, потом на 5%.

Трейдеры с TradingView не заставили себя ждать и собрались крупно заработать на коротких позициях. Goldenboy сказал: «Нет». Не желая посягательств на свою позицию, он занял весь доступный для этого на биржах Litecoin. Абсолютно весь, чтобы никто не мог открыть короткую позицию. Все это запечатлено на графиках, демонстрирующих ненормальную активность по свопам с Litecoin на Bitfinex.



Из-за особенностей функционирования Bitfinex, размещенные в стакане маржинальные заявки на продажу просто исчезали, когда цена доходила до них, поскольку все свопы были зарезервированы Goldenboy, то есть на бирже не было криптовалюты для их исполнения. Таким образом, продавать могли только те, у кого действительно были размещенные в заявках LTC и никаких заемных средств. В результате выяснялось, что стакан заполнен гораздо меньше, чем казалось, и ничто не удерживает цену от дальнейшего движения вверх. Добавьте к этому возникший из-за резкого роста курса среди трейдеров синдром упущенной выгоды или, другими словами, FOMO, срабатывание стоп-ордеров и маржинальные требования, и мы получаем идеальные условия для уверенного подъема.

Поскольку никто не мог остановить рост, кроме как путем продажи огромных объемов имевшихся у держателей LTC на спотовом рынке, после первичных пампов в один момент произошел масштабный скачок, и цена за 20 минут поднялась на 20%. Кроме того, фьючерсы в то время были завязаны на индексе, поэтому многие трейдеры подверглись ликвидации. За месяц на низкоактивном рынке цена Litecoin выросла в два раза.



С 22 мая по 9 июля 2015 года цена биткоина поднялась на 23% от $240 до $296.



За это же время Litecoin вырос на 493% от $1,50 до $8,90.



Трейдеры тогда говорили о разрыве корреляции между биткоином и Litecoin, однако реальная причина может заключаться в том, что Goldenboy был заинтересован в покупке биткоина при помощи прибылей от Litecoin и в меньшей степени фиатной ценностью последней криптовалюты. Если бы биткоин рос вместе с Litecoin, ему удалось бы приобрести гораздо меньше BTC. Предположительно, накопление LTC он осуществлял при помощи BTC, стратегически разместив заявки в паре LTC/BTC таким образом, чтобы удерживать цену BTC, пока его активы в LTC росли.

Конечно, движение не было подкреплено ничем, кроме активности самого Goldenboy, поэтому Litecoin быстро откатился обратно. Именно из-за этих событий Bitfinex впоследствии ввела штрафы для трейдеров, которые берут криптовалюту и не используют ее для открытия коротких позиций, применяя к ним полную ставку фондирования.

Со временем появились сообщения о том, что Goldenboy был связан с действовавшей тогда крупной китайской финансовой пирамидой, организаторы которой привлекали именно Litecoin, но они не нашли достоверных подтверждений.

По материалам i.am.nomad и shitco.in