Криптовалютный рынок стоит перед угрозой самого глубокого кризиса

Криптовалютный рынок может оказаться в крайне глубоком кризисе за последние 10 лет.

Капитализация криптовалют за пятницу потеряла свыше 100 миллиардов долларов. Это самая крупная распродажа цифровых активов на протяжении 2-х последних месяцев.

Пятница показала общий тренд – бегство инвесторов из рисковых активов. Падение акций отмечалось на всех фондовых площадках, одновременно с ростом курса индекса доллара.

Факторы, которые могут ввергнуть криптовалютный рынок в глубокий кризис

На этой неделе участники торгов отыгрывали сообщения о сильной засухе, которую официально признали в КНР, ЕС и африканских странах. Климатические изменения повышают цены на продукты питания, растет цена перевозок в высыхающих судоходных каналах в ФРГ, Нидерландах.

Из-за этого власти начинают лимитировать поставки энергии с гидроэлектростанций из-за снижения уровня воды в водохранилищах до критического уровня. Вырастет стоимость электроэнергии, компании, занимающиеся майнингом криптовалют, понесут еще больше убытков. 

Повышение цен на продовольствие и энергоносители ускорит инфляцию. Ставки Центробанков станут еще выше. Из-за жесткой монетарной политики поток ликвидности в криптовалюты сократится до минимума. Стоимость кредитов для майнинговых компаний резко возрастет.

Важный нюанс – 3 года назад на биржах преобладали спотовые объемы. Подъем криптовалют привел к росту рынка деривативов, превышающих на 69% оборот спотовой торговли в июле. Чем опасны производные инструменты, показал ипотечный кризис 2008-го года. Выданные на недвижимость кредиты, оказались ненадежными. Выпущенные ипотечные облигации были самыми торгуемыми с помощью фьючерсов и опционов. Но потом панические распродажи облигационных деривативов в США подорвали мировую экономику.

На данный момент трейдерами приобретено на сентябрь огромное количество опционов. Они будут набирать фьючерсы в надежде получить прибыль от реализации конверсии Ethereum. Но насколько будут оправданы их ожидания, неизвестно. Но можно предположить, что будет в момент фиксации прибыли. На рынок выбросят колоссальные объемы продаж. Сентябрьское падение скорее всего обернется двузначными процентами провалов курса виртуальных валют.

Таким образом, рынок криптовалют может оказаться в крайне тяжелом кризисе, который может сравниться с тем, что произошел в 2008 году. Впрочем, любой кризис позволяет рынку очиститься и на место тех, кто не выдержал его, придут новые игроки.

Автор: Вадим Груздев, аналитик Freedman Сlub Crypto News