Эксперты оценили потери банков от цифрового рубля в ₽50 млрд в год

Банки могут потерять до ₽250 млрд за пять лет после запуска цифрового рубля, а магазины будут выигрывать по ₽80 млрд в год, оценили эксперты. Они полагают, что цифровой рубль поставит банки перед «дилеммой заключенного»

Российские банки могут терять по 50 млрд руб. в год после внедрения цифрового рубля, в то время как ретейлеры будут экономить не менее 80 млрд руб. в год. К такому выводу пришли аналитики консалтинговой компании «Яков и партнеры» (ранее McKinsey в России) в исследовании «Будущее платежных систем определено?», поступившем в «РБК-Крипто». Суммарные потери банков за пять лет могут составить 250 млрд руб., следует из их расчетов.

«Цифровой рубль обещает стать одной из главных новаций платежной системы страны в 2023 году и позволит России закрепить позиции мирового лидера с точки зрения финансовых систем и инструментов, но рынку предстоит период адаптации», — считают эксперты «Яков и партнеры». При внедрении цифрового рубля затраты на обслуживание платежей снизятся, а главными выгодоприобретателями этой меры станут ретейлеры. Потребители и банки, наоборот, могут потерять часть доходов, предупреждают они.

ЦБ начал разработку цифрового рубля осенью 2020 года. Он должен стать третьей формой денег наряду с наличными и безналичными рублями, а значит, использоваться гражданами и компаниями для расчетов. Эмитентом новой разновидности денег станет сам ЦБ. Крипторубль будет иметь форму цифрового кода и храниться на электронных кошельках в Банке России — в отличие от безналичных денег, которые лежат на счетах в коммерческих банках. Кредитные организации станут посредниками между регулятором и клиентами и обеспечат доступ граждан к операциям с цифровым рублем. Тестирование цифрового рубля на реальных клиентах должно начаться в 2023 году. От безналичных денег цифровой рубль отличается тем, что его можно настраивать для проведения платежей только в определенных категориях, им можно будет проводить платежи без подключения к сети, но за хранение цифрового рубля на счетах не предполагается начисление процентов.

Как цифровой рубль повлияет на банки, магазины и покупателей

• Внедрение цифрового рубля может существенно повлиять на прибыльность основных игроков рынка, так как банки получают немалый доход за счет высоких межбанковских комиссий при проведении операций с помощью карт и процентных ставок. Так, на горизонте трех-пяти лет после успешного пилотирования и полномасштабного внедрения крипторубля «банки могут терять до 50 млрд руб. в год в виде снижения чистого дохода от интерчейнджа и повышения расходов на привлечение пассивов», приводят предварительную оценку авторы исследования.
• «В отличие от банков ретейлеры в любом случае выиграют от внедрения ЦВЦБ (цифровой валюты Центрального банка. — РБК). Общий выигрыш для ретейлеров от снижения эквайринговых комиссий может составить не менее 80 млрд руб. в год», — подсчитали в «Яков и партнеры». Для сравнения: эквайринговые комиссии по картам в среднем составляют 0,5–3% от стоимости товара, а комиссии за прием цифровых рублей могут составлять 0,4–0,7%. Однако, чтобы ретейлеры могли получить такую экономию, необходимо сделать цифровой рубль востребованным у покупателей и переложить часть выгоды ретейлеров на конечных потребителей. Например, при расчетах цифровым рублем предложить «бесшовную» рассрочку, бесплатную доставку и т.д., считают авторы исследования: «Международный опыт показывает, что снижение стоимости эквайринга приводит не к снижению цен, а к росту прибыли ретейлеров».
• Потребители могут остаться без кешбэка, начисляемого за покупки, так как он выплачивается из средств, которые банки получают в качестве дохода от проведения безналичных платежей картами.

Ранее оценки от внедрения цифрового рубля озвучивали участники рынка и Банк России. ЦБ считает, что появление цифрового рубля приведет к росту ставок по банковским счетам, на которых хранятся безналичные деньги. Банкам придется это сделать, чтобы предотвратить излишний переток денег в цифровой рубль и сохранить возможность заработать на таких пассивах. По оценкам Сбербанка, в цифровой рубль может перейти 2–4 трлн безналичных рублей в течение трех лет после появления новой формы денег. Также, по прогнозам крупнейшего банка, рынку придется потратить не менее 20–25 млрд руб. на создание инфраструктуры для обеспечения киберустойчивости цифрового рубля. Эта оценка была приведена в конце 2020 года, до ввода масштабных санкций против финансового сектора и ухода западных технологических компаний из России из-за военного конфликта на Украине.

Как банки могут сократить потери

Чтобы минимизировать потери от внедрения цифрового рубля, банки — эмитенты карт могут использовать стратегию «защиты» или «атаки». «Сейчас банки видят перед собой своеобразную «дилемму заключенного». Они могут сопротивляться изменениям и замедлить внедрение ЦВЦБ или, наоборот, возглавить процесс и получить от этого несоразмерную выгоду», — говорит партнер «Яков и партнеры» Илья Иванинский.

При стратегии «защиты» банки могут заострять внимание клиентов на таких преимуществах платежей с помощью карт, как кешбэк или проценты на остаток по счету. Но в долгосрочной перспективе такая стратегия малоэффективна, так как для ее реализации нужны высокие межбанковские комиссии, которые будут снижаться, считают авторы исследования.

Стратегия «атаки» предполагает активное продвижение продуктов, реализующих уникальные преимущества цифрового рубля, для привлечения клиентов и получения комиссионного дохода. Например, целевые социальные выплаты, обслуживание розничных сделок с жилой недвижимостью или личным автотранспортом, а также создание «маркированных» рублей для определенных групп населения, например «детских» рублей, которыми можно платить в школе, но нельзя на игровых платформах и т.п. «Можно предположить, что совокупный доход банковского сектора от комиссий по таким операциям (с использованием цифрового рубля. — РБК) может составить не менее 0,35%, или около 60 млрд руб. в год, с потенциалом стабильного и предсказуемого роста», — оценивают авторы исследования.

Потенциал цифрового рубля

Абсолютный размер сокращения доходов банковского сектора будет зависеть от оборота цифрового рубля и объема остатков на кошельках в ЦБ, говорится в исследовании: «В настоящее время не ожидается, что цифровой рубль займет основную долю объема розничных платежей. У него нет очевидных преимуществ с точки зрения удобства повседневного использования, и он не так выгоден для конечных потребителей, как другие платежные средства, поскольку не предполагает начисления процентов на остаток и, скорее всего, кешбэка».

В ближайшие пять лет цифровой рубль не сможет заметно потеснить другие способы розничных расчетов — широкое распространение цифрового рубля среди физлиц можно стимулировать лишь административными мерами, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков. В качестве примера он привел начисление социальных выплат только на электронные кошельки с цифровым рублем, но вряд ли такие меры будут использоваться в ближайшие пять лет.

Цифровой рубль не сможет занять основную долю на рынке, соглашается директор практики по оказанию консультационных услуг компаниям финансового сектора Kept Ольга Бледнова. По ее мнению, для его развития будут использоваться «и кнут, и пряник». Например, регулятор может потребовать от системно значимых банков иметь долю цифрового рубля в пассивах не ниже какого-то уровня, также на цифровой рубль могут перевести бюджетников, а для банков могу создать субсидированные продукты с использованием цифрового рубля, чтобы это принесло дополнительный доход.

«Скорее всего, Банк России будет в первую очередь продвигать расчеты с использованием цифрового рубля между юридическими лицами, в том числе работающими с бюджетными организациями и госкомпаниями. Также возможно, что он найдет применение в обслуживании внешнеторговых операций», — рассуждает Волков.