Фундаментальный анализ или технический анализ: что лучше?

Независимо от того, инвестируете ли вы в акции или криптовалюты, это руководство объяснит, что такое фундаментальный и технический анализ и какой из них выбрать.

Споры между трейдерами и инвесторами по поводу того, какой метод анализа лучше всего, ведутся уже довольно давно. С одной стороны, фундаментальный анализ оказался особенно эффективным для опытных инвесторов, таких как Уоррен Баффет и Ральф Сегер. 

С другой стороны, технический анализ имеет свои достоинства. На нескольких рынках по всему миру трейдеры заработали миллионы с помощью технического анализа.

На самом деле, однако, сочетание того и другого дает наилучшие результаты, особенно в криптопространстве, где нет ничего легко предсказуемого. 

Вот подробный обзор обоих методов со сравнениями, которые помогут вам сделать осознанный выбор.

Что такое фундаментальный анализ ?

Инвестирование и торговля на любом рынке — это оценка стоимости актива, чтобы определить, стоит ли этот актив в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Фундаментальный анализ — это процесс измерения стоимости актива на основе связанных экономических или финансовых факторов. 

В случае фондового рынка фундаментальный аналитик рассмотрит внутреннюю стоимость компании, посмотрев на балансы этой компании, общие экономические тенденции, которые не могут не повлиять на отрасль, и общий взгляд на внутренний механизм компании.

Этот тип анализа обычно считается идеальным для долгосрочных инвесторов. По своей сути фундаментальный анализ измеряет внутреннюю стоимость актива путем оценки всех материальных и нематериальных аспектов компании или инвестиций с использованием общедоступной информации. Цель состоит в том, чтобы наилучшим образом определить, недооценен или переоценен актив. 

Что такое технический анализ?

С другой стороны, технический анализ — это метод торговли, который оценивает стоимость инвестиции на основе статистики и тенденций движения цены этого актива и объема торгов.

Технический анализ основан на убеждении, что прошлые движения цен и рыночная активность данного актива могут быть использованы в качестве ценного источника информации для определения будущей траектории движения цены этого актива. 

В то время как фундаментальный аналитик сосредотачивается на внутренней стоимости компании и измеряет ее способность увеличивать прибыль, а также активы этой компании, технический аналитик будет смотреть только на историю цен и объем торгов актива. 

Технические аналитики используют математические уравнения, диаграммы и графики для определения тенденций и закономерностей, которые поддерживают сигнал покупки или продажи. Поскольку основной бизнес не принимается во внимание, технические аналитики будут измерять эти сигналы в сравнении с другими техническими индикаторами, которые поддерживают аналогичную версию. В то время как фундаментальный анализ побуждает инвестора искать внутреннюю ценность компании, технический анализ касается методов, которые прогнозируют поведение цены актива.

Что такое технические индикаторы?

Технические индикаторы составляют основу технического анализа. Они содержат сигналы на основе шаблонов, которые производятся ценой и объемом торгов актива и позволяют трейдеру изучать и прогнозировать будущие движения цены этого конкретного актива.

Технические аналитики используют технические индикаторы для изучения и анализа исторических данных о цене актива и других движениях рынка, чтобы определить благоприятные точки входа и выхода из сделок.

В целом, существует четыре категории технических индикаторов, включая индикаторы тренда, индикаторы импульса, индикаторы объема и индикаторы волатильности. 

Как и следовало ожидать, индикаторы тренда показывают общее направление рынка. Эти индикаторы также называются осцилляторами, поскольку они перемещаются между высокими и низкими значениями, образуя волнистую структуру на графиках и графиках. Примеры включают расхождение сходимости скользящих средних (MACD), Parabolic SAR и части Ишимоку Кинко Хё.

Индикаторы моментума используются для обозначения силы тренда. Они также используются, чтобы определить, когда тренд на рынке собирается развернуться. Большинство трейдеров используют эти типы индикаторов, чтобы предсказать, когда траектория цены актива вот-вот изменится. Индикаторы моментума включают в себя средний индекс направленности (ADX), индекс относительной силы (RSI) и стохастический осциллятор.

Класс индикаторов объема состоит из инструментов, используемых для определения интенсивности рыночных ордеров на покупку или продажу определенного актива. К ним относятся индикатор балансового объема (OBV), индикатор объема, индикатор объема Клингера и индикатор денежного потока Чайкина.

Наконец, индикаторы волатильности используются трейдерами, чтобы определить, насколько часто цена актива меняется в течение определенного периода. Чем быстрее меняется цена, тем она более волатильна. Примеры таких индикаторов включают полосу Боллинджера.

Лучшие технические индикаторы для криптоактивов и акций

Вот некоторые из лучших технических индикаторов, которые вы можете использовать для торговли криптоактивами, а также акциями.

• Балансовый объем: это технический индикатор, который использует изменяющийся объем торгов актива для прогнозирования цен.
• Линия накопления / распределения: этот индикатор используется для измерения притока капитала на рынок и с него.
• Индекс среднего направленности (ADX): этот индикатор измеряет спрос и предложение на актив, чтобы определить силу существующих ценовых тенденций на этом рынке. 
• Индикатор Aroon: этот индикатор используется для определения силы тренда, а также изменений в движении цены актива.
• Дивергенция схождения скользящих средних (MACD): инвесторы и трейдеры используют этот индикатор для определения силы тренда цены актива. 
• Экспоненциальная скользящая средняя (EMA): Экспоненциальная скользящая средняя — это вариант индикатора скользящей средней, который используется для измерения средних периодических изменений цены с течением времени, чтобы формировать, покупать и продавать сигналы для трейдера или инвестора.
• Индекс относительной силы (RSI): это индикатор импульса, который определяет, является ли актив перекупленным или перепроданным, путем оценки величины недавних изменений цен.
• Стохастический осциллятор: Подобно RSI, стохастический осциллятор — это индикатор импульса, который определяет условия перекупленности и перепроданности на рынке.

Фундаментальный анализ против технического анализа

Несмотря на то, что фундаментальный и технический анализ различаются, большинство трейдеров предпочитают использовать комбинацию обоих методов, поскольку у каждого из них есть свои плюсы и минусы. 

Однако сочетание обоих методов по-прежнему требует большого мастерства, поскольку обе стратегии необходимо протестировать на разных рынках, чтобы определить их жизнеспособность. Как правило, начинающие трейдеры склонны использовать фундаментальный анализ, поскольку он требует меньше технических деталей, в то время как технический анализ популярен среди профессионалов с многолетним опытом. 

В целом, даже для новичков в секторе криптотрейдинга доступны различные образовательные источники, которые могут помочь вам сформулировать работоспособные стратегии, сочетающие оба метода.