Психология в трейдинге

Рассмотрим на реальном примере, как действует толпа на рынке и разберемся почему психология в трейдинге играет ключевую роль. Предыдущая статья, посвященная вопросам психологии — Торговля страхом — будет также полезна читателю.

Психология в трейдинге на примере золота

Возьмем глобальный рынок золота, чтобы исключить страновые или секторальные риски. Золото во всем мире ценится и по мнению многих (большинства) является надежным инструментом для инвестирования и сбережения средств от инфляции.

Год назад, после начала известных событий, во всем мире СМИ раструбили о том, что грядут сложные времена, а золото станет единственным надежным убежищем для капитала.

Можете самостоятельно поискать примеры таких публикаций, их было немало. Держим в голове, что у всех СМИ есть владельцы, умеющие зарабатывать на движениях толпы.

В течении примерно недели на рекордных объемах золото стремительно росло. Люди по всему миру в панике скупали золото. Как обычно пик объема покупок пришелся на максимальную цену. См. прямоугольник слева на графике.

Затем в течении года цена золота находилась существенно ниже тех цен, по которым «толпа» в него зашла. Очевидно, что за это время кто-то продал в убыток свои активы.

Но большинство держало и держит купленное тогда золото, ведь тяжело закрывать в убыток позицию. Это сравнимо с поражением, с признанием себя неправым. А психология человека этого не любит.

Вспомните себя, ведь Вы также держите убыточные активы максимально долго, надеясь выйти из них хотя бы в ноль. Или так поступали, по крайней мере, в самом начале своего пути в трейдинге.

В начале этого года золото вернулось к уровням, с которых началась активная покупка золота. Те, кто успел купить его год назад в начале ажиотажа, наконец-то дождались выхода в ноль своих позиций. См. прямоугольник справа на графике.

И что они сделали? Самые нежадные начали избавляться от своих позиций. Те, кто пожаднее решили, что раз они ждали целый год и цена выросла, то она может еще подрастет и они продадут золото подороже, даже заработав на этом.

Вспомните свои мысли в подобных ситуациях.

Но цена не росла, и начался боковик, в котором все больше людей закрывало свои позиции. И в какой-то момент критическая масса продавцов перевесила.

Мечтам тех, кто хотел продать золото подороже, не суждено было сбыться, его цена пошла вниз, и многие, помня, как тяжело было им находиться в убыточной позиции целый год, поспешили избавиться от нее хотя бы с небольшими потерями, спровоцировав резкое падение цены.

К ним присоединились и те, кто покупал золото подороже и даже не вдохнул воздуха облегчения от выхода из убытка.

Большая часть из тех, кто не вышел из позиций испытывают сейчас гамму эмоций, которые можно охарактеризовать как «крах надежд». В таком состоянии люди мониторят новости в поисках аргументов за рост актива, и готовы совершать иррациональные поступки.

При повторном возврате цены золота на уровни, с которых начался рост год назад (если вдруг случится такое иррациональное движение), эти участники рынка, пережившие крах надежд, будут стремительно избавляться от золота.

Но, скорее всего, цена туда уже не вернется в ближайшее время, а серия резких и сильных движений цены вниз спровоцирует выход из золота всех оставшихся в нем, ведь они не захотят переживать все те негативные эмоции, с которыми жили целый год.

А уже после этого может начаться полноценный рост, но это уже будет другая история охоты на ликвидность «шортистов».

Модель поведения «толпы»

Выше описана модель поведения «толпы». Она одинаково работает на любых рынках, будь то фондовые, товарные, валютные или криптовалютные рынки.

Зная психологические паттерны, можно прогнозировать уровни, на которых сконцентрирована большая ликвидность, способная двинуть цену актива. И планировать свои стратегии торговли с учетом этого. Поэтому психология в трейдинге неоценимо полезна.