Несколько причин, почему криптозима вскоре сменится весной

2022 год был историческим для всех. Мы стали свидетелями краха нескольких гигантов криптоиндустрии, что сильно повлияло на криптосферу. Более того, 2023-й только начался, но аналитики уже предсказывают, что год будет насыщен проблемами и поворотными моментами для мировой экономики, которые могут повлиять на цифровые валюты. Определение тенденций этого года позволит составить более четкое представление о пути, по которому пойдет криптоэкосистема, а также распознать инвестиционные возможности в условиях зимы и волатильности.

1. Регулирование

Недавний крах двух крупных компаний еще раз продемонстрировал, что регулирование и прозрачность централизованных бирж являются фундаментальным шагом на пути к построению безопасного и устойчивого рынка. Поэтому один из трендов года будет посвящен созданию и внедрению законодательных актов вокруг экосистемы.

В связи с этим FATF, ЕС и другие регулирующие институты продемонстрировали готовность усилить контроль за работой CEX. Средства контроля касаются нормативных актов, финансового лицензирования, защиты инвесторов и т. д. Такое решение полностью оправдано, поскольку эти нормы делают нашу индустрию более подотчетной, вызывают доверие у клиентов и, в конечном итоге, ускоряют массовое внедрение криптовалюты.

2. Восстановление BTC и ETH

Хотя говорить о восстановлении рынка очень рискованно, показатели основных криптовалют, на мой взгляд, в ближайшие месяцы могут быть следующими:

Биткоин: В следующие 1-3 месяца, после того как BTC завершит откат до 21 000 долларов, у него будет потенциал для продолжения роста. На недельном графике важные уровни сопротивления составляют около 25 000, 31 000 и 35 000 долларов. Если эти уровни сопротивления будут достигнуты, краткосрочный эффект богатства и восходящий паттерн для различных секторов будут открыты, и общая среда будет очень благоприятной. В долгосрочной перспективе, в течение 10 или более месяцев, под влиянием халвинга BTC и ожиданий снижения процентной ставки ФРС, покупательское давление BTC будет постепенно увеличиваться, доля рыночной капитализации BTC будет продолжать расти. Когда состоится халвинг, ожидается, что рынок увидит более сильный рост BTC в 2024 году – выше 48 000 долларов.

Эфир: Влияние внешних рисковых событий постепенно уменьшается. В краткосрочной перспективе у ETH будет относительно хороший отскок. В среднесрочной и долгосрочной перспективах это будет в большей степени зависеть от изменения внебиржевой ликвидности и общего восстановления рынка. В краткосрочной перспективе обновление Shanghai, запланированное на март 2023 года, может подтолкнуть цену ETH к росту в ближайшие 1-3 месяца. Ожидаются определенные краткосрочные колебания цен, и большинство пользователей увидят ETH по цене более 2000 долларов после завершения обновления в марте. Но ключевой психологический барьер в 2000 долларов ETH, вероятно, преодолеет после того, как колебания улягутся. С другой стороны, в долгосрочной перспективе (10 месяцев или более) мы ожидаем, что инвесторы постепенно будут иметь оптимистичные ожидания ликвидности в будущем. В то же время приток капитала на криптовалютный рынок начнет увеличиваться под влиянием халвинга биткоина. Ожидается, что на недельном графике ETH достигнет сильного диапазона сопротивления от 2400 до 3500 долларов.

3. Секторы роста

В отличие от предыдущих периодов экономической нестабильности, когда цифровые валюты демонстрировали силу в качестве инвестиционных инструментов, сохраняя стабильность или даже повышая стоимость по сравнению с традиционными аналогами, сегодня они переживают период низкой привлекательности среди инвесторов.

Но есть и хорошие новости. Некоторые секторы выглядят многообещающими на медвежьем рынке, получив массовое принятие в прошлом году. Например:

• Голубые фишки NFT —— Знаменитости любят голубые фишки NFT. С тех пор, как Стеф Карри купил и сменил свой аватар в Twitter, NFT показывают стремительный рост. Пользователи начали формировать сообщества на основе того, какой NFT у них есть. В 2022 году несколько крупных киностудий и музыкальных лейблов уже выпустили собственные NFT, и эта тенденция продолжится в 2023 году.
• Ончейн-игры / GameFi — Приложение StepN стало вирусным в начале года, привлекая миллионы пользователей и побуждая их бегать, чтобы зарабатывать деньги. StepN определенно создало новые социальные ценности, таким образом еще сильнее отличаясь от Web2. В настоящее время количество ончейн-игр/пользователей GameFi все еще невелико, а количество независимых адресов составляет всего сотни тысяч, около 400 000. Пока рано предсказывать действительно популярные игры на рынке будущего, поскольку они могли еще не появиться – но потенциал у них действительно есть.
• DAO (Децентрализованная автономная организация) —— Люди любят работать, играть и разговаривать с теми, у которых такие же интересы и убеждения. Исходя из этого, общее количество DAO и уровень их участия значительно выросли. В форме DAO сообщество делится знаниями/работает над одним проектом/проводит исследования и т. д. Они представляют собой само единство «криптостроителей», которые делают экосистему лучше.

Фундамент, заложенный в 2022 году, станет отправной точкой для многих важных проектов и инноваций. Учитывая это, 2022 год можно считать чрезвычайно полезным (хотя и тяжелым) годом для индустрии, но который позволил рынку извлечь важные уроки для вступления в новую фазу.

4. Валюты и проекты, на которые следует обратить внимание

Криптовалютный рынок по-прежнему будет весьма нестабильным, но мы верим, что всех тех инвесторов, которые готовы делать ставку на постоянно развивающуюся отрасль, ждет светлое будущее. Среди всех криптовалют, по нашему мнению, GMX и ATOM являются одними из тех активов, на которые инвесторам следует обратить особое внимание в 2023 году:

GMX:

• Возможность горизонтального расширения в ключевых экосистемах Arbitrum и Polygon сильна, что создает непрерывный рост объема будущих транзакций.
• Однодневный доход GMX превысил Uniswap 28 ноября 2022 года, и по мере увеличения объема транзакций существует большой потенциал для будущей стоимости соглашения.
• Появляется все больше проектов на базе GLP и GMX, которые в будущем могут стать инфраструктурой DeFi.

ATOM:

• Будущая стоимость токена ATOM будет постепенно увеличиваться в соответствии с предложением, что даст токену импульс для постоянного роста стоимости всей экосистемы.
• Cosmos — это первое решение для будущей сети приложений, которое способствует развитию большего количества проектов и расширяет возможности собственной системы токенов для улучшения замкнутого цикла.
• С популяризацией и применением нативных стейблкоинов Cosmos разнообразие активов в будущей экосистеме, удобство межсетевых операций и уникальная система стейкинга еще больше укрепят сплоченность экосистемы, что даст больше возможностей для Cosmos.

Кроме того, мы ожидаем, что 3 категории решений привлекут больше внимания в первой половине 2023 года:

• Ликвидный стейкинг деривативов (LSD) будет процветать ввиду предстоящего обновления «Шанхай» в сети Ethereum в первом квартале 2023 года. LDO, SSV, SD, FXS и ANKR — вот некоторые из проектов в этой категории, на которые стоит обратить больше внимания. Lido (LDO) уже явно привел к значительному росту цен на токены категории LSD в последнее время. По сравнению со стейкингом токенов других относительно известных публичных сетей (в основном распределенных около 60-80%), ставка стейкинга ETH относительно низка. По-прежнему существует большой потенциал для улучшения ставок для стейкинга ETH. После «Слияния» ETH фактически вступил в дефляционную стадию. Благодаря продолжающемуся развитию Ethereum экономические стимулы для стейкинга ETH являются устойчивыми, и они продолжают привлекать к участию все больше и больше организаций.
• Структурированные продукты. Финансовые продукты могут становиться все более сложными, комлпексные инструменты появляются на регулярной основе. Появились многочисленные структурированные продукты, которые абстрагируются от сложности, чтобы максимизировать прибыль с поправкой на риск. Оптимизаторы доходности — самый популярный тип структурированных продуктов в DeFi. Они стремятся максимизировать доход с минимальной потерей основной суммы и обычно имеют функцию автоматического начисления процентов. SharkFin, основной защищенный структурированный продукт CeFi, обычно существующий на CEX, был бы отличной целью для инвестиций, если предположить, что медвежий рынок может продлиться в 2023 году.
• Искусственный интеллект (ИИ) в пространстве Web3: процветание ChatGPT способствовало увеличению цен на токены категорий ИИ, таких как FET, NMR и другие. Технологии искусственного интеллекта будут играть немалую роль в продвижении строительства инфраструктуры блокчейна и более творческих инноваций и разработок с точки зрения вычислительной мощности, данных, графики и многих других областей. Более того, CTO проекта Immutable считает, что OpenAI приведет к улучшению графики и сюжета в играх Web3. Стоит с нетерпением ждать, как технология ИИ повлияет на разработку приложений блокчейна в долгосрочной перспективе.

5. Весна близко

В то время как рынки ожидают сложного 2023 года для мировой экономики, я искренне верю, что криптоэкосистема продемонстрирует свою силу и устойчивость, встречая зиму с постоянными признаками развития и инноваций, которые могут привести к новой весне. Приведенные выше пункты являются ярким свидетельством этого.

Помимо этого, денежно-кредитная политика ФРС, вероятно, отойдет от более жесткого контроля, поэтому, в сочетании с импульсом регуляторной программы, мы увидим восстановление криптовалют, что сделает эту зиму непревзойденной возможностью для квалифицированных игроков выделиться своими передовыми методами. .

Об авторе

Грейси Чен является управляющим директором Bitget, наблюдая за ростом и расширением компании и руководя ее стратегией, исполнением и развитием. Грейси была названа «World Shaper» – человеком, который меняет мир – на Всемирном экономическом форуме 2015 года. Мы приглашаем вас подписаться на Грейси в Twitter.