Акции крупных держателей Биткоина

Аппетиты к риску неуклонно растут, поскольку рынки вступают в ключевой сезон отчетностей, когда технологические компании раскроют свои результаты за второй квартал. В соответствии с этим растущим аппетитом к риску, Биткоин на прошлой неделе вырастал выше 24 000 долларов США. После публикации отчета Tesla, когда стало известно, что компания Илона Маска продала 75% своих Биткоинов, первая криптовалюта начала снижаться. Акции MicroStrategy, Coinbase и других технологических компаний также росли до середины прошлой недели. 

С начала года Биткоин потерял более 50% своей стоимости. В этом плане его движение находится в русле движения технологических компаний. А компании, держащие на балансе Биткоины, наиболее сильно подвержены колебаниям первой криптовалюты. 

ТОП-10 компаний, публично владеющих Биткоинами представлены ниже. 

Акции Tesla

Tesla (TSLA) сообщила о квартальной прибыли, которая превзошла прибыль на акцию (EPS) и в основном соответствовала выручке. Более точные сведения показали, что этому росту EPS помогла продажа Теслой большей части своих активов в Биткоинах в прошлом квартале. Илон Маск был ярым сторонником криптопространства, и этой новости было достаточно, чтобы Биткоин начал падать.

Tesla потеряла с начала года 30% капитализации.

Маржин-колл MicroStrategy

Глава MicroStrategy Майкл Сэйлор, должно быть, благодарил Илона Маска за его продажу Биткоинов!

Во время крипто-зимы, в которую погрузился рынок криптовалют, слухи о Microstrategy и потенциально разрушительном маржин-колле были распространены в социальных сетях и даже в основных СМИ. Microstrategy придерживалась активной стратегии во времена бума, используя долговые рынки для финансирования своих покупок Биткоинов. Это означает, что любое потенциальное маржинальное требование может быть легко удовлетворено за счет его крупных активов в Биткоинах, не ставя под угрозу его финансовую жизнеспособность. Уровень 21 000 долларов рассматривался как уровень ликвидации позиций компании, и многие предсказывали конец MicroStrategy, если этот уровень будет преодолен. Однако эта цена была пробита вниз, а Microstrategy остается в значительной степени действующим предприятием. Уровень в 21 000 долларов относился к одному очень конкретному кредиту от Silvergate Capital.

«Мы взяли кредит на 25% LTV, а маржинальное требование происходит на 50% LTV», — говорил финансовый директор Microstrategy Фонг Ле несколько недель назад. «По сути, Биткоин должен сократиться вдвое или примерно до 21 000 долларов, прежде чем мы получим маржин-колл. Тем не менее, прежде чем он достигнет 50%, мы могли бы внести больше Биткоинов в качестве залога. У нас есть 95 643 обремененных Биткоинов, так что у нас есть достаточно активов, которые мы могли бы внести в залог, если цена Биткоина будет и дальше падать».

По последним данным у Microstrategy почти 130 000 Биткоинов. У компании много долгов, но по большей части этот долг подлежит погашению с 2025 по 2027 год. Часть долга обеспечена, а часть может быть конвертирована, но при этом компании доступно почти 130 000 Биткоинов, что представляет собой большой запас финансовой прочности, который можно продать в случае необходимости. Биткоин должен фактически рухнуть, чтобы MSTR оказался под угрозой. 

Акции Microstrategy потеряли с начала года более 50%, повторяя динамику Биткоина.

Акции Coinbase

Сильная корреляция наблюдается и между акциями Coinbase (COIN) и Биткоинами. Однако криптовалютная биржа Coinbase не так сильно зависит от своего портфеля Биткоинов, но зависит от рыночных настроений. Бизнес компании подвергается атаке со стороны GameStop, которая является конкурентом Coinbase на рынке NFT. Торговая площадка NFT Gamestop в июле опережала по оборотам площадку NFT Coinbase. GameStop — новичок в этой сфере, но известное имя среди розничных трейдеров, а также хорошо узнаваемый бренд.

Акции Coinbase упали на 75% с начала года.

Акции Voyager Digital LTD

Канадская криптовалютная биржа Voyager Digital LTD (VOYG) не пережила кризис на рынке и обанкротилась. Акции компании потеряли с начала года 98%. 

Marathon Digital Holdings Inc

Еще один крупный держатель Биткоинов Marathon Digital Holdings Inc (MARA) потерял более 60% своей капитализации с начала года.

Square Inc.

Square Inc. (SQSP) теряет меньше своих собратьев — владельцев Биткоинов. Его потери составляют 35% с начала года.

Hut 8 Mining Corp

Крупная майнинговая компания Hut 8 Mining Corp (HUT) имеет прямую зависимость от стоимости добываемых криптовалют. Стоимость его акций снизилась с начала года на 75%.

Riot Blockchain, Inc.

Riot Blockchain, Inc. (RIOT) теряет 70% с начала года.

Акции Bitcoin Group SE

Bitcoin Group SE (BTGGF)? который начал торговаться на бирже весной, теряет 60% с тех пор.

Акции Twitter

Акции Twitter (TWTR), вокруг которого разгорелись нешуточные баталии, связанные с предложением Илона Маска о его покупке, были достаточно волатильны в первом полугодии этого года. Несмотря на это, капитализация Twitter потеряла “всего” 10% с начала года, что является достойным результатом на фоне других компаний.

Автор: Эльвир, аналитик Freedman Сlub Crypto News