​Развитие ситуации с Terra и экстремальный страх на крипторынке. Ключевые события недели

Самые важные новости отрасли и детальный анализ цифровых активов в еженедельном обзоре GetBlock Magazine.

Курс биткоина за прошедшие семь дней упал на 0,22%. Самых высоких значений актив достигал 16 мая, когда 1 BTC торговался по $31 460, минимальные показатели были отмечены 19 мая — $28 654 за одну монету. По состоянию на 20 мая 11:50 мск курс биткоина составляет $30 194 (по данным Binance).

Стоимость второй по капитализации криптовалюты Ethereum за прошедшие семь дней снизилась на 1,46%. Нативный токен криптовалютной биржи Binance (BNB) вырос в цене на 2,3%.

Общая капитализация крипторынка за неделю снизилась с 1,31 до 1,29 трлн долларов, с 44,8%-м доминированием биткоина. Доля Ethereum составляет 19,1%.

Регулирование крипторынка в России

18 мая глава Минпромторга РФ Денис Мантуров заявил о возможной легализации криптовалют в России в качестве платежного средства. Министр не сообщил точные даты, но отметил, что это «рано или поздно произойдет». В настоящий момент власти РФ активно занимаются вопросом регулирования цифровых активов, однако Банк России и Минфин до сих пор не могут прийти к общему соглашению.

19 мая МВД России согласовало доработанные законопроекты «‎О цифровой валюте»‎ и «‎О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием федерального закона „‎О цифровой валюте“»‎. В случае принятия этих законов представители МВД смогут производить арест и конфискацию криптовалют по решению суда, а в дальнейшем хранить их на специальном кошельке ведомства.

На этой неделе Госдума в первом чтении приняла законопроект о налогах на операции с цифровыми финансовыми активами (ЦФА). Согласно документу, налоговая база при совершении транзакций с ЦФА определяется как разница между ценой продажи и покупки с учетом налогов. Для российских компаний налог на доходы составит 13%, иностранные компании оплатят 15%. Услуги операторов информационных систем и эмиссия ЦФА будут освобождены от НДС.

Первые ЦФА могут появиться в России до конца 2022 года. Об этом заявил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Он подтвердил регистрацию платформ по выпуску ЦФА от Сбербанка, «Норильского Никеля» и «Трансмашхолдинга».

По словам чиновника, ЦФА смогут стать основой финансовых расчетов в блокчейне. Кроме того, их использование позволит постепенно перенести все взаимоотношения между компаниями в распределенный реестр.

Интеграция NFT в социальные сети

«ВКонтакте» планирует запуск маркетплейса для продажи NFT. Руководство компании считает, что «ВКонтакте» должен стать основным провайдером доступа к невзаимозаменяемым токенам на территории России и стран СНГ. В дальнейшем социальная сеть может создать собственную метавселенную.

Стриминговый музыкальный сервис Spotify начал ограниченное тестирование NFT на своей платформе, предоставив артистам возможность продвигать токены с помощью своих профилей. Некоторые пользователи Android-приложения в США смогут перейти к просмотру и покупке NFT на внешних маркетплейсах, сама платформа не продает токены и не берет долю от продаж. Результаты тестирования помогут решить, стоит ли внедрять эту функцию и рассматривать ли дальнейшую интеграцию NFT на Spotify. В тестировании принимают участие диджей Стив Аоки и инди-группа The Wombats.

Музыкальная компания Universal Music Group (UMG) заключила партнерское соглашение с NFT-маркетплесом LimeWire. Сделка позволит артистам лейблов UMG выпускать собственные невзаимозаменяемые токены.

Ранее LimeWire представляла собой соцсеть для обмена музыкой. В апреле 2022 года предприниматели Пол и Джулиан Зехетмайры выкупили проект, чтобы переформировать его в музыкальный NFT-маркетплейс. LimeWire уже привлекла более 10 млн долларов инвестиций, официальный запуск площадки должен состоятся в конце мая 2022 года. На LimeWire можно будет покупать музыкальные произведения и другие предметы коллекционирования в виде NFT.

Мнения экспертов о биткоине

На прошлой неделе основатель криптовалютной биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид выступил с критикой использования биткоина в качестве платежного средства. Он заявил, что система подтверждения транзакций биткоина не способна масштабироваться и справиться с миллионами операций, которые потребовались бы, чтобы сделать криптовалюту эффективным платежным средством. 30-летний миллиардер также высказал мнение, что для создания функциональной сети криптоплатежей потребуется альтернативный тип блокчейна с алгоритмом консенсуса Proof-of-Stake (PoS). Он добавил, что использование PoS позволит сделать транзакции эффективными, легкими и менее энергозатратными.

Противоположного мнения придерживается генеральный директор компании-разработчика платежных решений Block (бывшая Square) Джек Дорси. Он назвал биткоин единственным кандидатом на роль денег в Интернете. По словам Дорси, развитие BTC может показаться медленным по сравнению с другими криптовалютами, однако это объясняется взвешенностью решений, принимаемых для его поддержания в качестве средства хранения и передачи денег.

Экономист и основатель издательства HS Dent Publishing Гарри Дент ожидает повсеместного принятия BTC в качестве цифрового денежного стандарта в долгосрочной перспективе. При этом он допустил падение цены биткоина ниже $3 000 с достижением отметки в $500 000 к 2037 году, на следующем глобальном подъеме рынка.

Старший аналитик Bloomberg Intelligence Майк Макглоун считает, что в долгосрочной перспективе от ужесточения политики Федеральной резервной системы США (ФРС) выиграют только биткоин и Ethereum. Временное снижение курсов криптовалют на фоне падения фондового рынка он считает нормой. По словам аналитика, повышение процентной ставки ФРС нанесет больший ущерб фондовым рынкам, нежели основным криптовалютам.

Движение капитала на крипторынке

Аналитическая компания CryptoQuant опубликовала данные, свидетельствующие об оттоке биткоинов с бирж. Согласно графикам, по состоянию на 16 мая зафиксирован самый низкий чистый поток BTC на платформах за последние 8 месяцев. Показатель чистого потока рассчитывается исходя из разницы между поступающими на биржу биткоинами и выведенными. Положительное значение показателя указывает на увеличение резервов. Для спотовых рынков высокое значение обычно указывает на растущее давление продаж.

При этом недельный приток капитала в криптофонды установил рекорд с начала года. В инвестиционные продукты на основе цифровых активов было вложено 274 млн долларов. Больше всего средств пришлось на биткоин — 298,6 млн долларов. Ethereum-фонды, напротив, столкнулись с оттоком в размере 26,7 млн. Лидером стал инвестиционный продукт от управляющего активами Purpose Investments. В ETF под названием Purpose Bitcoin ETF было вложено 284,8 млн долларов.

17 мая индекс страха и жадности криптовалютного рынка (F&G) упал до минимума с 28 марта 2020 года. Индикатор настроения достиг отметки 8/100 (экстремальный страх), что говорит о крайней обеспокоенности инвесторов. Волнения на рынке начались после краха курса стейблкоина TerraUSD (UST) и временной потери привязки Tether (USDT) к доллару США, а также падения курса биткоина ниже отметки в $30 000.

Индекс страха и жадности — это индикатор, который измеряет общее настроение инвесторов на рынке. Он измеряется числовой шкалой от 0 до 100, где ноль означает «крайний страх», а 100 — «крайнюю жадность». Для определения индекса проводится анализ волатильности, объема рынка, капитализации первой криптовалюты и тенденций, а также настроений в социальных сетях.

Крах экосистемы Terra

8 мая начался обвал курса алгоритмического стейблкоина TerraUSD (UST), 11 мая он снизился до $0,22. 13 мая сеть Terra объявила о приостановке работы для того, чтобы продумать план по восстановлению.

16 мая глава Terraform Labs До Квон предложил провести хардфорк сети. Согласно планам Квона, новая цепь не будет привязана к стейблкоину UST, а старая продолжит свое существование под названием Terra Classic (LUNC). Однако сообщество Terra не поддержало эту идею. 91% пользователей выступил против разделения блокчейна на две отдельные сети.

17 мая стало известно, что юристы Terraform Labs начали покидать компанию. Согласно профилям на LinkedIn, из Terra ушли главный юрист Марк Голдич, главный юрисконсульт по судебным разбирательствам и регулированию Ной Экслер и главный корпоративный юрисконсульт Лоуренс Флорио. Некоторые пользователи Twitter предположили, что юристы покинули компанию из-за обеспокоенности по поводу своих последующих зарплат.

Глава Pershing Square Capital Management Билл Экман сравнил коллапс блокчейн-экосистемы Terra c крушением финансовой пирамиды. Экман пояснил, что цена нативного токена LUNA поддерживалась только спросом со стороны новых инвесторов и ограничением предложения доступных монет. Экосистема сети рухнула, когда количество продавцов токенов превысило количество покупателей.

Власти Южной Кореи намерены провести парламентские слушания после краха курса UST с целью выработки мер по защите инвесторов. До Квона также призвали выступить на слушаниях и объяснить причины произошедшего.

Налоговая служба Южной Кореи обвинила До Квона и компанию Terraform Labs в уклонении от уплаты подоходного и корпоративного налогов на сумму более 100 млрд вон (78,4 млн долларов). На сайте ведомства сообщается, что незадолго до краха курсов стейблкоина UST и обеспечивающего его токена LUNA До Квон пытался ликвидировать южнокорейскую компанию, чтобы переместиться за границу. Это обстоятельство вызвало у властей подозрение в том, что Квон уклоняется от уплаты налогов.

Южнокорейская юридическая компания LKB & Partners намерена подать иск на До Квона от лица розничных инвесторов. К коллективному иску могут присоединиться несколько сотрудников LKB & Partners, которые потеряли свои вложения в результате обрушения стоимости UST.

Новости стейблкоинов

Европейский центральный банк (ЕЦБ) может начать разработку и тестирование цифрового евро уже в 2023 году. По словам члена исполнительного комитета ЕЦБ Фабио Панетты, этот этап займет у регулятора до трех лет. Он также отметил, что успешному внедрению цифровой валюты центрального банка (CBDC) может способствовать ее признание в качестве легального платежного средства и использование в P2P-платежах.

Банк России планирует развивать технологическое взаимодействие с другими странами за счет системы быстрых платежей и цифрового рубля. Кроме того, регулятор видит возможности для интеграции электронного рубля с иностранными цифровыми валютами, такими как юань. Об этом рассказала первый заместитель председателя банка Ольга Скоробогатова

Компания Circle (эмитент стейблкоина USDC) сообщила о полном обеспечении актива фиатными долларами и казначейскими облигациями США. Согласно Circle, на 13 мая 2022 года структура обеспечения централизованного стейблкоина USDC на 22,9% (11,6 млрд долларов) состоит из наличных долларов, а на 77,1% (39 млрд долларов) — из казначейских облигаций США. Всего в обороте находится 50,6 млн USDC.

Все резервы хранятся в американских структурах — инвестиционной компании BlackRock и банке Bank of New York Mellon. В Circle подчеркнули, что один USDC всегда можно обменять на один доллар США.

Компании Tether запретили скрывать информацию об обеспечении USDT. Суд штата Нью-Йорк отклонил ходатайство, которое подал эмитент стейблкоина USDT Tether Limited. В нем он обращался с просьбой разрешить блокировать доступ общественности к документам, объясняющим состав резервов Tether за последние несколько лет. Кроме того, 12 мая Tether провел сжигание 3 млрд USDT для восстановления привязки актива к доллару. Разработчики за один день уничтожили 3 млрд USDT с помощью специального счета под названием Tether Treasury.