Биткоин назвали фактором нарушения корреляции акций Tesla с индексом Nasdaq

Акции производителя электромобилей Tesla стали меньше коррелировать с ценными бумагами других крупных американских технологических компаний в преддверии публикации финансовой отчетности за второй квартал. Одной из причин могут служить инвестиции компании в биткоин, считают в банке RBC Capital Markets.

20-дневная корреляция TSLA с индексом Nasdaq 100 упала от 0,83 17 июня до 0,14 в среду. Похожая динамика прослеживается при сравнении с индексом FANG+ Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), который включает в себя крупнейшие технологические компании, такие как Facebook Inc., Apple Inc., Amazon.com Inc. и Netflix Inc. Tesla отчитается о заработках 26 июля.

«Tesla сильно коррелирует с крупнейшими технологическими компаниями. Эта взаимосвязь действительно была нарушена на краткосрочном отрезке, – заявила в разговоре с Bloomberg стратег RBC Capital Markets Эми Ву Сильверман. – Многие говорят, что это связано с выходом Tesla к биткоину и его отражением в грядущей отчетности».

В феврале Tesla объявила о вложении в биткоин $1,5 млрд. Впоследствии компания ликвидировала часть позиции в криптовалюте, по собственному утверждению, чтобы проверить ликвидность на рынке. Акции Tesla в этом месяце снизились почти на 4%, тогда как индекс Nasdaq 100 поднялся больше чем на 2%. Биткоин с середины апреля скорректировался от $65 000 до $30 000.

Сильверман отмечает, что в результате спроса на медвежьи опционы по акциям Tesla их цена существенно возросла относительно цены бычьих опционов.

«Это очень нестандартная ситуация для Tesla, так как обычно наблюдается обратная картина, поскольку институциональные и розничные инвесторы предпочитают покупать коллы вне денег на соответствующие ценные бумаги», – добавила она.