Широкое использование децентрализованных бирж привело к радикальному росту внимания к рискам DEX, помимо их преимуществ. Примеры судебных дел, например, связанных с волатильностью торговли GameStop, демонстрируют неоднозначность их использования.
Децентрализованные биржи, как следует из названия, предлагают децентрализованный обмен валюты. Они позволяют пользователям приобретать криптовалюту посредством прямых криптотранзакций P2P через безопасную онлайн-платформу без использования посредников. Отличие от традиционных централизованных криптобирж состоит в том, что больше нет третьей стороны, ответственной за хранение средств пользователей.
На централизованных биржах сторонние организации следили за безопасностью, а также за передачей активов между сторонами. Хотя децентрализованные биржи могут выглядеть многообещающей альтернативой своим централизованным аналогам, разумно подумать о рисках, связанных с децентрализованными биржами. DEX созданы для устранения ошибок и неадекватных финансовых систем, хотя и имеют некоторые собственные недостатки.
Использование децентрализованных бирж определенно открыло новые возможности для сектора DeFi. В то же время люди также задаются вопросом о том, «безопасны ли децентрализованные биржи». Сомнения касаются проблем, связанных с доступом к рынку и расхождениями в методах доступа индивидуальных и институциональных инвесторов к децентрализованным биржам.
В то же время вовлечение централизованных сторонних структур в работу децентрализованных бирж также вызывает вопросы. Кроме того, роль блокчейна в расширении возможностей децентрализованных бирж для облегчения торговли также подверглась тщательному анализу. Даже если блокчейн может поддерживать развитие децентрализованных бирж, важно учитывать заметные риски DEX, прежде чем входить в относительно новый рынок.
На первый взгляд, явно следует уделять больше внимания преимуществам DEX по сравнению с рисками. Однако важно понимать, будут ли в безопасности ваши активы, если внесете их в DEX. Децентрализация не должна быть единственным пунктом на который вы опираетесь при переходе к децентрализованным биржам.
Децентрализованные биржи развивались как решение проблем, связанных с отсутствием прозрачности рыночных расчетов и процессов обеспечения. Кроме того, влияние внешних сторонних фирм также заложило основу для развития децентрализованных бирж.
Тем не менее прозрачная альтернатива P2P может поддерживать расчеты практически в реальном времени с беспроигрышными ситуациями для всех. Любой бы перешел на децентрализованные биржи как на надежное решение проблем в централизованной торговле, однако не все так просто.
Четкий обзор рисков децентрализованных бирж может помочь глубже изучить их практические последствия. Вот некоторые из основных рисков DEX, о которых вам следует знать.
Децентрализованные биржи не полностью защищены от всех угроз, и вам необходимо их четко идентифицировать. Инвесторы могут получить привилегию прямого хранения своих закрытых ключей и демонстрации прямого владения криптоактивами. Таким образом, децентрализованные биржи явно отличаются от фиатных вариантов.
Централизованные биржи и различные сторонние организации обеспечивают важное улучшение стоимости за счет использования кастодиальных услуг. Кастодиальные услуги пользуются большой популярностью среди участников рынка и вызывают больше доверия у участников DeFi. Что касается аспектов безопасности, связанных с рисками децентрализованных бирж, возникает вопрос, хотят ли инвесторы брать на себя ответственность за управление активами, находящимися в их собственности.
Пользователей обеспокоены вопросом можно ли взломать децентрализованные биржи. Один из основных критических замечаний по поводу существующей модели централизованного обмена относится к необходимости осуществления платежей за потоки заказов. Инвесторы должны платить за потоки ордеров на централизованных биржах, что интересно среди рисков DEX. Майнеры или майнинговые пулы могут получать предварительный просмотр транзакций, подтверждая и проверяя их на децентрализованных биржах. С помощью этих превью майнеры могли найти возможности для манипулирования рынком.
Вы должны иметь в виду, что торговые боты DEX собрали более 100 миллионов долларов всего за 30 дней. Таким образом, вы никак не можете подорвать угрозу таких децентрализованных обменных рисков для ваших активов. В последнее время практика платежей за потоки заказов стала более распространенной и заняла центральное место.
Поэтому разумно задаться вопросом об угрозах, связанных с тем, что майнинговые пулы участвуют в манипулировании рынком посредством опережающих сделок. Кроме того, следует также отметить, что DEX по умолчанию будут работать в общедоступной цепочке блоков. Поэтому вы можете найти пулы для майнинга в любой точке мира, тем самым создавая геополитические риски на децентрализованных биржах.
Децентрализованные биржи также подвержены рискам из-за ликвидности. Ликвидность является важным требованием для всех финансовых инструментов и активов, торгуемых на конкретной бирже. Однако потребность в ликвидности по-прежнему является серьезной проблемой для различных децентрализованных бирж по разным причинам. Вы могли заметить, что риски DEX, связанные с ликвидностью, возникают из-за пробела в информации для неопытных пользователей.
Еще один важный фактор, приводящий к рискам ликвидности на децентрализованных биржах, относится к среднему объему торгов на DEX. Средний объем торгов по-прежнему составляет небольшую долю от объема торгов на централизованных биржах. Объем торгов на централизованных биржах выше из-за того, что DEX являются относительно новыми. В то же время общая криптоэкономика не расширилась, чтобы увеличить объем торговли на DEX.
Риски децентрализованных бирж, связанные с ликвидностью, также являются результатом децентрализованного характера бирж. Децентрализованные биржи напрямую подразумевают фрагментированный характер рынка, тем самым создавая проблемы с функциональной совместимостью. Кроме того, децентрализованные биржи также приводят к проблемам со скоростью расчета транзакций и прозрачностью элементов стоимости и ценообразования.
Сомнения по поводу «безопасности децентрализованных бирж» могут найти многообещающие ответы в том факте, что DEX не имеют возможности вернуть потерянные, потерянные или украденные средства. Отсутствие процесса KYC и возможности отмены транзакций обычно приводит к проблемам с восстановлением данных или их активов. Вы не могли полагаться на службу поддержки для получения уведомлений об утерянном закрытом ключе или недостающих средствах. Возврат средств несовместим с общей моделью сетей DEX, основанной на смарт-контрактах, что создает проблемы при восстановлении.
Еще одна серьезная неудача, связанная с децентрализованными биржами, связана с ограниченной функциональностью для торговли. Как? Риски DEX, связанные со снижением скорости расчета транзакций, могут создать препятствия для участия в торгах на DEX. Кроме того, децентрализованные биржи стали популярными только в последнее время с упором на простые заказы на покупку и продажу. Кроме того, пользователи не могли найти расширенные функции для торговли, такие как кредитование, стоп-лосс и маржинальная торговля на большинстве децентрализованных бирж.
Последнее добавление рисков в децентрализованных биржах сместит акцент на проблемы масштабируемости. Децентрализованные биржи или DEX часто сталкивались с проблемами перегрузки сети из-за проблем с масштабируемостью. С сетями блокчейнов, такими как Ethereum, в качестве основы для децентрализованных бирж, проблемы масштабируемости Ethereum эффективно переносятся на децентрализованные биржи.
Без решений для масштабирования децентрализованные биржи не могут подготовиться к массовому внедрению, когда объем торгов увеличится за счет радикальной маржи. DEX по-прежнему продолжают следовать ограничениям сетевых транзакций первого уровня, что вызывает расхождения в масштабируемости. Тем не менее, DEX вскоре будут использовать преобразующие обновления сети с решениями масштабируемости для большей емкости для решения таких проблем.
Децентрализация, несомненно, является основной тенденцией на финансовых рынках во всем мире. Появление DeFi изменило то, как люди и учреждения воспринимают финансы. Начиная с появления криптовалют и заканчивая появлением децентрализованных бирж, мы стали свидетелями многих радикальных улучшений в финансовых технологиях. По мере того, как мир готовится к децентрализованным биржам, четкое представление о рисках DEX становится обязательным.
![]() |
54274.99 ![]() |
![]() |
2280.27 ![]() |
![]() |
0.463 ![]() |
![]() |
0.5262 ![]() |
![]() |
61.74 ![]() |
Актуальность 2024-09-08 05:00:08
Динамика курсов валют