Регулирование криптобирж на базе МФЦА

Криптоиндустрия – это не только майнинг. Весь цикл операций с криптовалютами логично приводит к конечным владельцам криптовалют: физическим и юридическим лицам, приобретающим криптовалюту за фиат или попросту деньги. Долгое время проведение операций по такому обмену находится в тени, ставя под риск каждого участника сделки: продавца криптовалюты, покупателя, площадку между ними, на которой, собственно, и происходит размен. Популярными остаются сомнительные площадки и продавцы, рекламирующие деятельность в социальных сетях. Ввиду того, что интерес к криптовалютной деятельности в последние годы существенно вырос, появилось много мошенников, выдающих себя за «криптобиржи» и «инвестиционные компании». Деятельность по торговле цифровыми активами приносит хороший доход, что привлекает большое количество людей.

Регулирование и криптобиржи

Вопрос регулирования такого обмена назревал давно, ведь вопрос не только в защите законных интересов всех участников сделки, но и в возможности пополнить казну страны за счет таких операций. Более того, запуск легальных криптобирж – это следующий уровень развития финансовых технологий и сопутствующих услуг. Пока одни страны полностью запрещают оборот криптовалюты, Казахстан стремится к правовому регулированию данной отрасли на базе законов Международного Финансового Центра Астаны (МФЦА).

Термин «криптобиржа» в актах МФЦА закреплен как «Digital Asset Trading Facility» или «Площадка по торговле цифровыми активами». Согласно глоссарию МФЦА (AIFC Glossary Act No. FR0017 of 2018) понятие «Работа площадки по торговле цифровыми активами» определено как работа с «механизмом» на регулярной основе и объединение нескольких сторон с целью заключения договоров на:

• покупку, продажу или обмен цифровых активов за фиатную валюту;
• обмен одного цифрового актива на другой цифровой актив на своей площадке в соответствии со своими внутренними правилами.

В соответствии с правилами МФЦА по регулированию деятельности авторизованных участников рынка (Authorised Market Institution Rules), авторизованная площадка по торговле цифровыми активам – это центральный участник, который получил лицензию AFSA (Astana Financial Services Authorit или Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг) на ведение рыночной деятельности по торговле цифровыми активами.

Из чего следует, что криптобиржа — это площадка, созданная для торговли цифровыми активами, деятельность которой подлежит лицензированию Комитетом МФЦА по регулированию финансовых услуг.

Для Казахстана вопрос регулирования криптобирж ознаменовался в 2022 году значимыми событиями: первое – это запуск пилотных проектов по работе с банками второго уровня Республики Казахстан, а также получение лицензии от AFSA крупнейшей криптобиржи в мире «Binance», что вызовет особое внимание и интерес у других мировых криптобирж.

В настоящее время в публичном реестре МФЦА зарегистрировано 7 компаний с видом деятельности «Operating a Digital Asset Trading Facility», а именно:

• BN KZ Technologies Limited (29.09.2022),
• Biteeu Eurasia Ltd. (03.05.2022)
• ATAIX Eurasia Ltd. (07.04.2022)
• Upbit Eurasia Ltd. (13.07.2021)
• Xignal&MT Ltd. (29.06.2021)
• Eurasia Blockchain Fintech Group Limited (22.08.2019)
• SD Group Ltd. (09.03.2021, лицензия приостановлена).

Запуск легальной криптобиржи

Требования Комитета МФЦА по регулированию финансовых услуг к криптобиржам описаны главой 6 Правил МФЦА по регулированию деятельности авторизованных участников рынка (Authorised Market Institution Rules). Правила, применяемые к авторизованной площадке по торговле цифровыми активами (далее – криптобиржа) содержит основные требования к торговле и подготовке правил работы криптобиржи, описывает допуск цифровых активов к торговле и устанавливает инвестиционные лимиты, регулирует приостановку или удаление цифровых активов с торговли, содержит обязательства по обеспечению прозрачности в деятельности и указывают дополнительные требования к технологическим ресурсам (политика кибербезопасности, управление технологиями, торговый контроль и расчетно-клиринговые услуги).

Так как WE Legal является лицензированным поставщиком консультационных услуг и обладает необходимым опытом в получении лицензии по деятельности площадки по торговле цифровыми активами, предлагаем ознакомиться с актуальными требованиями к криптобиржам по основным параметрам:

1. Материальные ресурсы. С учетом того, что криптобиржа выступает неким гарантом по проведению сделок, остается запрос на неснижаемый остаток собственных средств криптобиржи для возможного покрытия убытков.
2. Трудовые ресурсы, обязательными являются наличие специалистов compliance officer; технического директора и финансового директора.
3. Наличие и подготовка внутренних правил и политик по регулированию деятельности криптобиржи по стандартам отвечающим требованиям МФЦА.
4. Наличие документов, описывающих бизнес-процессы, таких как бизнес-план (планирование бюджета на 3 года, а также другие финансовые прогнозы) и стратегия выхода из бизнеса.
5. Наличие разработанной цифровой площадки с учетом требований МФЦА по идентификации клиента, способностью блокировать при совершении подозрительных операций сделок и другими.

Весь пакет документов подается на английском языке через специализированный портал. В случае положительного ответа МФЦА, будет выдано «принципиальное одобрение» и по завершению полной проверки и при полном соответствии компании требованиям МФЦА, данная лицензия будет выдана.

Материал подготовлен юристом Викторией Ночевной, а также партнерами компании WE Legal Жибек Балабековой и Айгерим Джаксыбаевой.