Руководитель Circle рассказал об отвязке курса USDC от доллара и обеспечении стейблкоина

Генеральный директор и основатель компании Circle Джереми Аллер дал обширное интервью относительно связей между его фирмой и недавно закрывшевшимся банком SVB. Напомним, Circle является эмитентом одного из крупнейших стейблкоинов рынка USDC. Из-за коллапса Silicon Valley Bank заметная порция резервов Circle для подкрепления USDC временно «застряла» на счетах банка. Тем не менее, из-за вмешательства правительства компании удалось вернуть все деньги. Рассказываем о ситуации подробнее.

Отметим, что снижение курса USDC на выходных вызвало панику среди криптоинвесторов, которые уже пережили практически полное обесценивание «стейблкоина» UST из экосистемы Terra. В частности, активизировались обладатели больших запасов других стейблов.

Для иллюстрации подойдут выводы USDT в эквиваленте более миллиарда долларов. За последний год таких транзакций было восемь, при этом половина из них произошла в марте 2023 года. Как отмечают эксперты Santiment, ситуация объясняется обеспокоенностью крупных инвесторов, которые вывели не менее миллиарда долларов с бирж из-за краха крупных банков в США и происходящего в мире крипты.

Перечень выводов крупных порций USDT с бирж

При этом не всем так повезло. Ранее мы описывали действия трейдера, который из-за спешки обменял 2 миллиона долларов в USDC на 5 центов в USDT. Для этого он использовал децентрализованную биржу, хотя последняя так или иначе показывала инвестору актуальный курс. Подробнее о ситуации читайте в отдельной статье.

Что происходит со стейблкоином USDC?

На счетах Silicon Valley Bank эмитент стейблкоина держал около 3.3 миллиарда долларов. Согласно информации источников CryptoPotato, Аллер заверил, что у компании были свои внутренние резервы, которые позволили подготовиться к открытию банков в понедельник. Вот его реплика на этот счёт.

Мы перевели все наши активы в Bank of New York Melon, а также держали их в Circle Reserve Fund, который представляет собой краткосрочные облигации под управлением Blackrock.

Достаточно забавно, что поводом для краха Silicon Valley Bank в том числе стало инвестирование банком средств своих клиентов в долгосрочные государственные облигации. Их доходность до повышения ключевой базовой ставки была достаточно привлекательной, однако по мере роста ставки такие облигации стали цениться меньше. Ну а когда клиенты взялись пытаться вывести свои деньги, они вызвали кризис ликвидности — то есть нехватку средств, а затем и неплатёжеспособность банка из-за фиксации им убытка по собственным инвестиционным инструментам в попытке найти хоть какие-то деньги.

CEO Circle Джереми Аллер

На выходных представители Circle подтвердили факт блокировки денег на счетах Silicon Valley Bank, что привело к массовым продажам USDC. Из-за этого стоимость монеты отклонилась от паритета к доллару США, но уже на протяжении двух суток USDC вернулась к своему нормальному значению.

Отклонение курса USDC

К счастью для Circle, в воскресенье Федеральная резервная система США вмешалась в ситуацию и обеспечила доступ ко всем депозитам пострадавших клиентов Silicon Valley Bank. При этом Аллер заявил, что всё произошедшее стало ироничным напоминанием о важной вещи. Вот его цитата от Cointelegraph.

Было много разговоров о защите банковской системы от криптовалют, но здесь у нас сложилась ситуация, когда мы пытаемся защитить цифровой доллар от банковской системы.

И действительно. До этого эмитенты стейблкоина переживали массу кампаний по критике из-за обеспеченности их монет. Всё же в идеале пользователи хотели, чтобы стейблы были полностью обеспечены долларами на банковских счетах компаний, а не различными финансовыми инструментами. Однако как выяснилось сейчас, надёжность банков явно была переоценена, ну а криптовалюты не такие уж "плохие", как заявляли чиновники и те же банкиры.

Покупка цифровых активов

Вскоре после краха FTX в ноябре 2022 года федеральные регуляторы выпустили различные предупреждения для банков о рисках, связанных с обслуживанием компаний криптосферы. Бывший конгрессмен и член правления банка Signature Барни Франк заявил в понедельник, что арест банка регуляторами скорее всего был преднамеренной атакой на крипторынок без каких-либо объективных причин.

Однако в отношении Silicon Valley Bank Аллер считает, что его закрытие и последующее спасение вкладчиков были «правильным решением» со стороны правительства. Полный коллапс банка создал бы «значительные риски» для финансовой системы – к счастью, самых тяжёлых последствий удалось избежать.

Стоит отметить, что капитализация USDC существенно просела за последнюю неделю. 10 марта показатель был равен 43.8 миллиарда долларов, в то время как сейчас он составляет 38.3 миллиарда. Соответственно, держатели 5.5 миллиарда USDC вывели их через компанию Circle в обмен на доллары, ну а она сожгла соответствующее число токенов.

График рыночной капитализации стейблкоина USDC


Похоже, USDC от Circle продолжит нормальную работу в ближайшее время. Безусловно, по репутации стейблкоина был нанесён удар, однако в данном случае виновником произошедшего были сотрудники банка, чьи инвестиции и плохой риск-менеджмент привели к неплатёжеспособности. Поэтому капитализация USDC наверняка восстановится на протяжении ближайших месяцев.


Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате отчаянных ходлеров. Там поговорим на прочие любопытные темы, которые связаны с миром децентрализованных финансов.