Симбиоз криптовалют и TradFi: несбыточная мечта энтузиастов или экономика будущего?

Несмотря на то, что миры традиционных финансов и криптовалют все еще остаются параллельны, некоторый тренд на их сближение имеет место. Прежде всего, мы можем его наблюдать в области заимствования концептуальных решений бизнес-логики смарт-контрактов в угоду их безопасности. К таким решениям можно отнести лимиты на объем средств, которые можно провести через одну транзакцию, зависящий от некоторых рыночных показателей валюты, например её среднесуточного объема торгов.

Наиболее явной попыткой объединения традиционных финансов и криптоиндустрии являются CBDC (цифровые валюты центральных банков), которые были запущены некоторыми центробанками на волне популярности криптовалют. Одной из наиболее ярких попыток по объединению фиатной валюты с криптовалютами является CBDC Банка Норвегии, тестовая сеть которой позволяет взаимодействовать с токенами стандарта ERC-20. О том, что тестовая сеть создана на основе кода Ethereum, заявил сам Банк Норвегии.

Другой яркий пример – Великобритания, где Банк Англии к вопросу о принятии CBDC подошел очень серьезно, запустив полноценное исследование при участии Казначейства Его Величества. В этом месяце им был опубликован информационный материал с рекомендациями, как Великобритания может потенциально внедрить цифровую валюту уже в течение этого десятилетия. При этом Банк планирует продолжать выпуск наличных денег, тем самым сохранив за людьми выбор предпочитаемого способа осуществления платежей.

Какие проблемы традиционных финансов помогают решить криптовалюты?

Вот некоторые из проблем традиционной централизованной финансовой системы, которые позволяют разрешить криптовалюты:

– уязвимости банковских серверов;

– зависимость пользователей от централизованного контроля;

– утечки персональных данных пользователей;

– сложность процессинга традиционных платежей;

– период ожидания транзакции в несколько дней при трансграничных переводах.

Исследовательские данные Fortunly, опубликованные в феврале 2022 года, показали, что за одну кибератаку на банк злоумышленникам в среднем удаётся увести $18,3 миллиона. Если же говорить о кибератаках в контексте криптовалют, они происходят не из-за уязвимостях в блокчейне, а из-за кражи приватных ключей или из-за уязвимостей в коде смарт-контрактов. Что касается аппаратных кошельков, их нельзя взломать, не получив доступа к приватным ключам, поэтому в отношении хранения денежных средств, криптовалюты значительно безопаснее фиатных денег: наличных или безналичных.

Когда вы пользуетесь классическими платёжными системами, такими как банки или PayPal, вы зависите от централизованной обработки транзакций, контролируемой компанией. Она, в свою очередь, может заблокировать ваши средства или транзакцию в соответствии с политикой государственного регулятора, которой подчиняется. С криптовалютами ситуация прямо противоположная: никто не способен единолично заблокировать ваши средства или транзакции. Блокчейн представляет собой распределенную сеть операторов, единственным стимулом для работы каждого из которых является финансовое вознаграждение за проделанную им работу по поддержанию работоспособности сети. Поэтому в ней всегда найдутся операторы, которые проведут вашу транзакцию.

Одним из главных достоинств криптовалют также является неприкосновенность персональных данных пользователей. Для создания кошелька не нужно предоставлять никаких данных о себе, поэтому криптовалюты для многих становятся предпочтительным средством ликвидности. Сокращается как время открытия счета, так и вероятность раскрытия персональных данных его владельца. Она может произойти лишь в том случае, если адрес кошелька был занесен в какую-то централизованную базу данных.

Что касается трансграничных денежных переводов, децентрализованные финансовые системы зачастую являются предпочтительными ввиду того, что они требуют гораздо меньше времени и усилий на осуществление перевода, чем централизованные. Достаточно лишь указать кошелек адресата, сумму средств и подтвердить транзакцию.

Также банковские системы технологически гораздо более громоздкие из-за того, что у них устаревший процессинговый софт. Поэтому выполнение банковских переводов занимает так много времени, в то время как на блокчейнах третьего поколения это занимает доли секунды.

Благодаря всему этому многие компании уже предлагают своим пользователям использовать криптовалюты. Так, PayPal добавила возможность пользоваться биткоином для граждан США, а технологический гигант Microsoft принимает платежи в биткоине в Xbox Store с 2014 года.

Почему симбиоз TradFi и криптовалют еще не случился?

Главное технологическое препятствие для этого – это то, что криптовалюты и фиатные деньги работают на двух несовместимых платформах. В то время как вы можете отправить деньги со своего счета в ЮMoney или WebMoney Transfer на счет в банке, вы не можете отправить биткоин или эфириум на банковский счет.

Также проблема заключается в том, что свою криптовалюту может запустить каждый, при этом нет каких-либо критериев или процедур, позволяющих утвердить криптовалюту в качестве денежного средства. Поэтому беспрепятственно возникает огромное множество криптовалют, что делает каждую из них менее значимой как минимум на уровне восприятия.

В случае же фиатных денег все прямо противоположно: каждая валюта подкреплена государственным статусом и не имеет себе каких-либо альтернатив на территории этого государства. Поэтому пока полный симбиоз традиционных финансов и криптовалют на равных условиях не выглядит реалистичным.

Чего ожидать в дальнейшем?

Тем не менее, с учетом выше отмеченных преимуществ криптовалют и текущей истории их сосуществования с фиатом, я вполне уверен, что они имеют все шансы на дальнейшее развитие и интеграцию в экономики разных стран в той или иной степени. Инициативы различных центробанков по созданию цифровых валют говорят о том, что некоторые государства видят положительные моменты в технологии блокчейна для ее интеграции в национальные денежные системы. Поэтому как минимум на технологическом уровне мы уже можем лицезреть вклад криптовалют и связанных с ними финансовых технологий в традиционную экономику.

Антон Чащин, упpaвляющий пapтнёp финтex-кoмпaнии Bitfrost.