На что следует обратить внимание в Bitcoin на этой неделе

Все еще существует разрыв между динамикой строения цены Bitcoin и фундаментальными показателями в сети. Насколько будет актуальна стратегия ходл в этом году для ведущего актива.

Bitcoin закончил 2021 год и начал следующий на одинаковой ноте – торгуясь ниже отметки в 50 000 долларов.  Аналитики ожидали, что к концу года флагманский актив получит толчок вверх, но этого не произошло. Закрытие декабря ниже 48 000 не оправдало бычьих ожиданий, но открыло многообещающую картину рынка, которую нам всем скоро предстоит увидеть.

Важно отметить, что пока Bitcoin торговался в боковике, с некоторым понижением, акции наоборот были на пике в конце декабря, а если добавить к этому инфляцию и повышение процентных ставок, то год нас ждет интересный.

Однако пока что все идет своим чередом, мы не наблюдали резких скачков пары BTC / USD уже несколько недель подряд. Тем не менее мы рассмотрим, что может произойти и как может измениться положение рынка на этой неделе.

Движение акций и корреляция с Bitcoin

Достаточно посмотреть на индекс S&P 500, чтобы сложить мнение о движении общего рынка акций. В 2021 году индекс достиг не менее 70 рекордных максимумов, завершив год в большом плюсе, даже несмотря на то, что рисковые активы выглядели гораздо аппетитнее.

Впрочем, интерес к криптовалютам за последний месяц угас. И Bitcoin, опустившись ниже 50 000 долларов, почти не получал освещения СМИ, разве что, была небольшая суматоха вокруг пиков и спадов невысокой праздничной ликвидности.

С учетом сказанного, Федеральная резервная система сообщила о двух повышениях процентных ставок в этом году, и способность рынка их поглотить рассматривается как ключевой тест на эффективность активов.

Однако в течение первого периода года это вполне может стать продолжением последней тенденции «вести дела как обычно» — акции еще прибавят к историческим максимумам.

 Что касается Bitcoin, то велика вероятность, что флагманская криптовалюта покажет себя нестабильной в этот период, оставаясь волатильной из-за фондового рыка и корректировок ФРС.

Инфляция снова будет в поле зрения, а 12 января будут опубликованы последние данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за декабрь, что также окажет влияние на движение рынка.

Инфляция в США

Уровни поддержки выполняют свою функцию

Динамика спотовой цены Bitcoin в последнее время дала очень мало интересных сигналов, оставаясь в четко определенном диапазоне. На праздники объемы ликвидности упали: розничные игроки проявляют больше интереса к альткоинам, а киты, такие как Сальвадор или Microstrategy продолжают докупать валюты в свой портфель.

Сейчас 48 000 долларов для Bitcoin – это маленькая кирпичная стена, которая, впрочем, может быть легко снесена натиском. В этом случае актив обратиться к диапазону 40000-42000 долларов, что будет способствовать накоплению BTC.

Но не стоит забывать, что речь идет о Bitcoin, флагманский актив уже ни раз демонстрировал возможность проломить даже самую сильную тенденцию в самый неожиданный момент. Сейчас его доминирование на рынке упало ниже 40%, но ситуация всегда может измениться.

Он-чейн метрики предсказывают «устойчивый ценовой тренд»

Для тех, кто успокоение в техническом анализе, внутрисетевые показатели несут недостаток в облегчении.

Чем дальше рынок удаляется от резкой коррекции в прошлом месяце, тем более заманчиво Bitcoin выглядит как инвестиционный пант, основанный на исторических тенденциях.

В своем последнем информационном бюллетене, выпущенном 31 декабря, директор Capriole Райан Маккой подчеркнул, что тенденция изменения покупательских привычек инвесторов соответствует последним этапам предыдущих корректировок.

Особый интерес представляет коэффициент вывода израсходованной прибыли краткосрочного держателя (SOPR) от сетевой аналитической фирмы Glassnode, который показывает степень прибыли или убытков от недавно потраченных монет, особенно тех, которые в последний раз перемещались за последние 155 дней.

В настоящее время со средним баллом ниже 1, SOPR показывает, что количество монет, потраченных в убыток, сокращается — потенциальная форма истощения продавца.

«Обычно, когда этот показатель сначала опускается, а затем растет, начинается более устойчивая ценовая тенденция», — пояснил Маккой.

Основы (почти) никогда не были лучше

Продолжая позитивный настрой, основные принципы сети подчеркивают твердую веру другой когорты основных участников рынка Bitcoin.

Майнеры, несмотря на рекордный рекорд в 69 000 долларов, накапливают, а не продают свои монеты.

В то же время хешрейт сети находится на рекордно высоком уровне, последний раз они наблюдались в марте и апреле, до того, как нарушение китайского запрета вызвало месяцы миграции.

Если старая пословица «цена следует за хешрейтом» останется верной, вера майнеров в долгосрочную прибыльность Bitcoin станет ключевым индикатором того, куда движется рынок.

Подобные показатели, по сути, представляют собой фундаментальный материал для прогнозов старой гвардии и в значительной степени игнорируются более новыми и более интересными методами объяснения динамики цен, спроса и предложения, но их нельзя игнорировать из-за способности объяснять институциональную и инфраструктурную поддержку для обеспечения безопасности протокола, который при этом эффективно поддерживает всю криптоэкономику.

Согласно оценкам MiningPoolStats, скорость хеширования в настоящее время составляет более 190 эксахэшей в секунду (EH/s).

Между тем, позднее на этой неделе сложность сети Bitcoin вырастет примерно на 2,4%.

Это отражает конкурентоспособность текущего ландшафта майнинга, и, как показывают данные Blockchain, сложность в скором времени снова достигнет 25 триллионов, впервые со времен докитайского пика.

С каждым увеличением сложность усиливает безопасность сети, создавая еще более надежную экосистему.

Насколько устойчив на этот раз «крайний страх»?

Настроения в отношении Bitcoin в 2022 году начались с серьезного хладнокровия, индекс Crypto Fear & Greed Index показывал «крайний страх». Эмоции инвесторов стали очень чувствительны к даже меньшим колебаниям цен в текущем диапазоне.

Fear & Greed отражает это, поднявшись на 8 пунктов с выходных, несмотря на то, что ценовое движение почти не изменилось. На момент написания Индекс составлял 29/100, тем не менее, в зоне «страха». Между тем, как отмечает ресурс Ecoinometrics, подобные настроения исторически не сохранялись надолго. Bitcoin снова испытывает крайний страх. Исторически это означает, что существует ограниченный спад в 30 дней.

Автор: Ньют Саламандр, аналитик Freedman Сlub Crypto News