Падение рынка. Поведение хедж-фондов и возможные действия ФРС

Резкий спад происходит на рынках техно акций и криптовалют, вследствие этого мы видим большой сдвиг в настроениях инвесторов.

Обычно после таких массивных крахов s&p 500 или Биткойн происходят отскоки хотя бы совсем слабых цифровых активов, и цена восстанавливается на 10-20 %.

Данное падение сильно отличается от обычных падений крипторынка. Начался серьезный кризис, криптовалюта потеряла более триллиона долларов капитализации, многие альткоины, как и Биткойн потеряли более 30% от своих исторических максимумов. Кроме цифровых валют в цене сильно упали и акции крупных компаний (приблизительно 50%).

Что же в такой ситуации делают богатейшие хедж-фонды и ФРС?

Крупнейшие компании потеряли до 50 процентов от своих исторических пиков. Вспомним, что 51% всего рынка с апреля по декабрь 21 года приходился на 5 компаний: Apple, Microsoft, Nvidia, Tesla и Google так что сейчас, когда рынок упал на его защите остались лишь эти компании. И это если говорить про индекс Nasdaq, но есть еще индекс s&p 500 в котором находится 500 компаний. Половина из них уже долгое время находится в медвежьем рынке и потеряла более 20% от собственной стоимости.

Также эксперты говорят о том, что рекордное количество акций техно-компаний упало примерно на 50% и такие цифры в последний встречались в марте 2021.  

Хоть фондовый рынок и глобально упал, а за ним и криптовалютный, который по-прежнему привязан к нему. Есть компании, которые смягчают падение, и оно уже не кажется таким глобальным. Данные компании являются последней линией обороны, это те 5 вышеупомянутых компаний, но если упадут и эти компании, то данный обвал нам покажется далеко не худшим.

Чем конкретно занимаются хедж-фонды? Они быстрыми темпами продают технологические акции и ожидают роста ставок, а также рассчитывают на продолжение падения. Еще одной причиной такого поведения является то, что многие думают, что ФРС США всего лишь блефует и занимается «Forward Guide», данный термин обозначает направление определенных сигналов рынку со стороны Центробанков стран о своих будущих действиях и таким образом ФРС снимает с себя всю ответственность. По сути, в таком предположении есть логика, ведь ФРС фактически сообщает о том, что знает о рекордной инфляции, поэтому и повышает ставки.

Вернемся к хедж-фондам, они сливали активы 4 раза, начиная с 30 декабря и закончив 4 января. Эти продажи в долларовом эквиваленте стали крупнейшими за последние 10 лет.

Причина в том, что рост расходов и издержек мешал росту компании, которая за последние 2 года сильно зависела от бесплатных денег, которые печатали и ФРС буквально под ноль процентов. Эксперты отмечают, что продажи хедж-фондов в 2022 обусловлены в длинными, которые наблюдались последние два месяца 2021 года.

Был проведен опрос, дабы понять, чего же именно боятся инвесторы в новом году. Выяснилось, что инвесторы больше всего опасаются инфляции в 2022 году, которая снизит доходность рынка. Также каждый третий инвестор боится поднятия процентных ставок

Теперь ФРС США становится основной угрозой для рынков, они заявили о троекратном поднятии ставок в этом году. Но что если повышение не поможет? Что если мы вернемся к сценариям 1970-1980, когда ФРС подняла ставки на 20%?

Не хочется повторения данного сценария, ведь он может обернуться катастрофой. При глобальном росте ставок мы увидим рекордное количество банкротств и дефолтов, а также увидим коллапс финансовых рынков.