Индекс страха и жадности: как он помогает учитывать тенденции на рынке

На криптовалютном рынке трейдеры и инвесторы используют разнообразные инструменты для оценки анализа ситуации. Среди таких инструментов одним из самых известных считается индекс страха и жадности.

История индекса страха и жадности: когда появился

Индекс страха и жадности представил впервые на рынке финансовый сайт CNNMoney (CNN Business) в 2012 году. Его создали для фондового рынка США. Он указывает, что чрезмерный страх приводит к снижению цен на акции, а излишняя жадность — наоборот. Эксперты CNNMoney применяли 7 показателей для определения индекса страха и жадности:

Криптовалютный индекс страха и жадности

индекс страха и жадности

Так как Биткоин привлек внимание, когда начался бычий цикл в 2017 году, сайт Alternative.me создал «Индекс страха и жадности крипторынка» (Crypto Fear and Greed Index) по образцу CNNMoney. Его запустили в феврале 2018 года, он имеет ту же шкалу от 0 до 100 и обновляется один раз в день. Используется пока только для Биткоина, но могут расширить охват. У него другие показатели. Он ведет учет шести метрикам.

Волатильность. Волатильность цен, составляющая 25% от общего балла, является важным фактором, влияющим на рейтинг Alternative.me.

Объем торгов. Каждодневный объем торгов составляет 25% от оценки индекса. Больший объем покупок увеличивает показатель жадности, в то время как более высокое давление со стороны продавцов снижает его.

Настроения в соцсетях. Alternative.me отслеживает хэштеги, связанные с криптовалютами, на Twitter и Reddit. Положительные или отрицательные упоминания влияют на индекс на 15%.

Результаты опросов. Проводят опросы вместе платформой StrawPoll. В среднем опрашивается 2000–3000 криптовалютных инвесторов. Эти результаты составляют 15% F&G–индекса.

Доминирование Биткоина. Метрика измеряет, какая часть капитализации мирового криптовалютного рынка приходится на Биткоин. Высокие значения доминирования Биткоина могут указывать о большем страхе на рынке. Этот показатель составляет 10% от индекса.

Тренды в поисковых системах. Задействуя данные из Google Trends, Alternative.me изучает, насколько часто ищутся ключевые слова, связанные с криптовалютой. На этот показатель приходится 10% от рейтинга индекса.

Криптовалютный индекс страха и жадности

Насколько верным является индекс страха и жадности

Индекс коррелируется со многими бычьими и медвежьими движениями. К примеру, в марте 2020 года F&G упал до 8 баллов. Потом цена Биткоина снизилась с $10 000 до $5000. Стоит отметить, что данный индекс во многом субъективен.

К тому же по мере того, как все больше альткоинов и стейблкоинов выходит на рынок криптовалют, показатель доминирования Биткоина будет становиться все более неуместным. В целом, данный индекс предоставляет только общее представление о настроениях рынка и поэтому его нужно использовать с другими методами анализа ситуации.

Автор: Вадим Груздев, аналитик Freedman Сlub Crypto News