Что такое он-чейн анализ в криптоиндустрии?

Прозрачность криптоактивов, таких как Биткоин, является одним из преимуществ, которые делают их привлекательными для инвесторов. Потому что это означает, что любой может отслеживать движение спроса и предложения Биткоинов и активность в сети Биткоинов, что может повлиять на цену. Вот почему, чтобы максимизировать прибыль от инвестирования в криптоактивы, недостаточно просто использовать технический и фундаментальный анализ. Ттакже необходимо уметь анализировать цепочки блоков (проводить он-чейн анализ). В статье рассмотрим что такое ончейн-анализ и как использовать этот метод для максимизации прибыли.

Он-чейн анализ в терминах и тезисах

Ончейн-анализ — это аналитический метод, который включает в себя чтение набора данных из реестра криптоактивов.

Информацию об объеме спроса и предложения, психологии рынка, моделях расходов и хешировании майнеров можно увидеть на бесплатных ресурсах крипторынка. Эти данные помогают инвесторам принимать обоснованные решения.

Ончейн-анализ обычно проводится профессиональными трейдерами, потому что такую ​​информацию, как объем притока и оттока, можно наблюдать только через платные порталы.

Ходлинг — долгосрочное удержание позиций в криптоактивах.

Что такое ончейн-анализ

Криптоактивы — это первый класс активов, где всю деятельность инвесторов можно отслеживать с помощью реестра криптоактивов. С помощью этих данных можно увидеть спрос и предложение монеты или токена, психологию рынка, а также действия, связанные с сетью, такие как действия майнеров и так далее.

Ончейн-анализ — жизненно важная стратегия, которая помогает отделить спекулятивную стоимость криптоактива от его полезности. Ончейн-анализ собирает всю информацию внутри блокчейна, такую ​​как поведение пользователей, активность майнеров и соответствие текущей цены базовым принципам.

Ончейн-анализ — это неизменяемый анализ записей из реестра Биткоинов. В ходе ончейн-анализа можно наблюдать динамику спроса и предложения, психологию и человеческие решения, модели расходов, ходлинг (hodling) и хеширование майнеров на действительно свободном рынке.

Как использовать он-чейн анализ в криптотрейдинге

При использовании ончейн-анализа есть три вещи, которые необходимо соблюдать.

За каким участником из сети Биткоин вы хотите наблюдать? (Крупные инвесторы (киты), криптобиржи, майнеры, спекулянты и т. д.).

Каковы движущие факторы и стимулы (прибыли и убытки, полученный доход, накопленные сатоши и т. д.)

Каковы их решения в блокчейне (уплаченные сборы, объем транзакций, корректировка сложности, баланс кошелька, бездействие монеты и т. д.)?

Чтобы прочитать анализ цепочки, вы можете использовать авторитетные веб-сайты, такие как Glassnode или Look Into Bitcoin.

Что измеряется в ончейн-анализе

Есть сотни метрик, о которых мы можем прочитать в анализе цепочки, но вот примеры некоторых метрик, которые мы можем использовать для понимания рыночной ситуации. Пока блок-цепочка является общедоступной, можно провести анализ цепочки, такой как данные в цепочке Биткоин и данные в цепочке ethereum.

Активный адрес и сумма транзакции

Зная, сколько имеется активных адресов с количеством транзакций, можно сделать вывод, что если количество активных адресов увеличивается, а также увеличивается количество транзакций, это условие допускает рост цен.

Если количество адресов увеличивается, представленное оранжевой линией, и пересекает красную линию, это определяет, что рынок в краткосрочной перспективе слишком горячий и будет остывать (цена на некоторое время снижается), но если оранжевая линия пересекает красную линию, а также зеленую линию, то это обычно указывает на крах рынка или конец бычьего тренда.

Нереализованные прибыль и убыток

Нереализованные прибыль и убыток — это показатель, который отражает прибыль и убыток инвесторов в Биткоин. Способ расчета нереализованной прибыли/убытка состоит в том, чтобы вычесть цену реализации из рыночной цены. Глядя на этот индикатор, можно увидеть психологическое настроение рынка. Если на рынке наблюдается восходящий тренд (бычий), то мы читаем этот индикатор следующим образом:

Капитуляция > Надежда > Оптимизм > Жадность > Эйфория

Однако, если на рынке наблюдается нисходящий тренд (медвежий), то читать этот индикатор можно наоборот.

Эйфория > Жадность > Отрицание > Страх > Капитуляция

Как читать: Капитуляция — правильный момент для покупки, а Эйфория — правильный момент для продажи. Нереализованные прибыль и убыток также хорошо подходит для определения смены рыночного тренда с бычьего на медвежий или наоборот.

Рыночная стоимость и реализованная стоимость (MVRV — Market Value and Realized Value)

Показатель MVRV рассматривает сегодняшнюю цену, деленную на цену реализации. Реализованная стоимость представляет собой цену каждого Биткоина, когда он был в последний раз переведен, т. е. последний раз, когда он был отправлен из одного кошелька в другой. Затем все эти цены складываются и берется среднее значение. Затем эта средняя цена умножается на общее количество монет в обращении. С помощью этой метрики мы можем увидеть более точную оценку стоимости Биткоина в долгосрочной перспективе, когда рыночная стоимость изменяется в зависимости от рыночных настроений.

Коэффициент выше 7 указывает на переоценку (высокая цена), а коэффициент ниже 1 указывает на недооценку или низкую цену. С помощью этой метрики мы можем видеть, что если показатель Z (красная линия) входит в розовую область, это означает, что рынок входит в самую высокую цену на бычьем рынке, а если показатель Z входит в зеленую область, это означает, что рынок входит самая низкая цена на медвежьем рынке.

Если область вошла в зеленую зону или ниже 1, это хорошее время для покупки Биткоин-активов. Если показатель z попадает в розовую зону, это означает, что можно начинать продавать с прибылью.

Puell Multiple

Бывают случаи, когда стоимость Биткоинов, добытых и поступающих в экосистему, чрезмерно высока или чрезмерно низка по сравнению с их исторической стоимостью. Понимание этого временного периода чрезвычайно выгодно для Биткоин-инвесторов. Puell Multiple сравнивает общую стоимость Биткоинов, выпускаемых каждый день, деленную на 365 скользящих средних или 1 год.

Если Puell Multiple входит в зеленую зону, это означает, что значение оценки слишком низкое, а если Puell Multiple входит в красную зону, это означает, что значение оценки слишком велико.

Резервный риск

Если цена низкая, но резервный риск показывает низкое число, то это выгодное время для инвестиций. Но если цена высока, а резервный риск показывает большое значение, то сейчас неподходящее время для инвестиций.

Глядя на резервный риск, можно увидеть уверенность и настроения инвесторов, если цены низкие, а уверенность высокая (зеленая зона), то это подходящее время для инвестиций. Но если доверие низкое (красная зона), а цены высокие, сейчас неподходящее время для инвестиций.

Подводя итоги он-чейн анализа

Существуют различные индикаторы и метрики, которые можно анализировать в анализе цепочки. Этот анализ также должен сопровождаться пониманием технического анализа. Ончейн-анализ очень полезен для долгосрочных инвесторов, которые хотят покупать дешево и продавать дорого. Глядя на данные в сети, можно увидеть более полное представление о поведении рынка и психологии по сравнению с просмотром только ценовых колебаний.

Автор: Эльвир, аналитик Freedman Сlub Crypto News