Криптоиндустрия – это финансовая пирамида? Разбираемся

Некоторые пользователи сети считают, что весь рынок цифровых активов – типичная схема Понци, другие – что для подозрений нет оснований. Редакция BeInCrypto решила изучить мнения сторон, чтобы разобраться в вопросе

Что не так с криптоиндустрией

Криптоинвесторов беспокоят массовые манипуляции, с которыми они сталкиваются в индустрии. В том числе речь идет о перепродаже активов на вторичном рынке по завышенным ценам.

Также пользователей беспокоит подмена ценностей. Например, критики криптоиндустрии обращают внимание на хайп вокруг NFT. По их мнению, интересанты «выкачивают» из инвесторов деньги, используя интерес пользователей к новому формату цифровых активов. При этом сами токены, как считают критики, ничего не стоят.

Напомним, ранее редакция BeInCrypto разбиралась в том, почему цены на многие невзаимозаменяемые токены могут не соответствовать их реальной ценности.

Кроме того, критиков беспокоит «выкачка» денег у граждан в рамках продажи виртуальных земель. Аргумент такой же: стоимость виртуальных территорий в метавселенных ничем не подкреплена.

Стоит учесть и ряд других рисков, с которыми сопряжена работа на рынке цифровых активов:

1. Недостаточный уровень децентрализованности. Свободная продажа активов и их доступность привела к концентрации большого объема монет в руках небольшой группы людей. Таких участников рынка в криптосообществе называют «китами».

Крупные инвесторы могут манипулировать рынком. Например, реализация большого объема монет «китом» может привести к началу панической распродажи.

2. Отсутствие четкого регулирования. Криптовалюты – новый финансовый инструмент. Власти стран только начинают формировать правовые нормы для рынка цифровых активов.

Отсутствие четкого регулирования создает благоприятную почву для развития мошеннических проектов.

Эти и другие недостатки криптоиндустрии стали поводом обсудить возможную принадлежность рынка цифровых активов к категории «финансовые пирамиды». Чтобы выяснить, есть ли почва у таких обвинений, редакция BeInCrypto решила изучить точку зрения регуляторов и их определения схем Понци.

Что такое финансовая пирамида

Финансовой пирамидой или схемой Понци принято считать инвестиционную схему, в которой ранние участники могут зарабатывать за счет привлечения в проект новичков. Вот как это работает:

• Организатор финансовой пирамиды привлекает первых участников и предлагает им вовлечь в проект новых инвесторов, чтобы отбить инвестиции и заработать.
• Средства от новых инвесторов система распределяет между первыми группами участников проекта.
• Новичкам предлагают заняться привлечением следующих групп пользователей, за счет которых они смогут отбить свои инвестиции и начать зарабатывать.

Рано или поздно поток новых людей в финансовую пирамиду останавливается, а вместе с ним участники перестают получать прибыль.

Схематичное изображение финансовой пирамиды

Интересно! Многие информированные о принципах работы финансовых пирамид люди продолжают участвовать в таких проектах. Дело в том, что на первых этапах схем Понци действительно можно заработать. При этом участники никогда не знают, в какой момент пирамида рухнет. Не стоит забывать о том, что организаторы схемы Понци могут в любой момент вывести все деньги из проекта и скрыться в неизвестном направлении.

По мнению представителей Банка России, финансовую пирамиду можно отличить от честных организаций по ряду признаков. Среди них эксперты выделили следующие:

• отсутствие лицензии на осуществление заявленной деятельности;
• отсутствие записи об организации в государственных реестрах;
• обещания высокой доходности вложений;
• гарантия доходности.

Также организаторы финансовых пирамид, согласно наблюдениям Банка России, как правило:

• проводят массированные рекламные кампании в сети;
• выманивают у потенциальных инвесторов предварительные взносы, в качестве условия допуска к последующим этапам вложения средств.

Часто организаторы финансовых пирамид действуют анонимно. В некоторых случаях мошенники могут прикрываться личностью других людей.

Инвесторам стоит обратить внимание и на дату регистрации компании, которая предлагает выгодные условия для инвестирования. Финансовые пирамиды регистрируют незадолго до запуска кампании по привлечению средств. При этом такие организации отличает минимальный уставной капитал.

Чаще всего у финансовых пирамид один учредитель. Как утверждают в Банке России, информацию об организаторе можно проверить через Единый государственный реестр юридических лиц ФНС РФ.

Интересно! Некоторые финансовые пирамиды не скрывают схему своей работы. Такие организации, как отметили в ЦБ России, «убедительно и довольно логично раскрывают механизм своей работы, рассчитывая на развитие интернет пространства, что позволит привлекать все новых участников».

Есть ли у криптоиндустрии признаки финансовой пирамиды

У криптоиндустрии нет единого центра контроля и определенной группы организаторов, поэтому ее невозможно подвести под определение «финансовая пирамида». При этом многие проекты в криптоиндустрии применяют в работе инструменты схем Понци. Пример такой организации – PLUS Token.

Рассмотрим, какие признаки финансовых пирамид, которые определил Банк России, можно встретить в криптоиндустрии.

*✓ – подтверждение наличия признака в криптоиндустрии

Признак финансовой пирамиды: Отсутствие лицензии на осуществление заявленной деятельности

Результат анализа: ✓

Во многих странах работу представителей криптоиндустрии регулируют. При этом далеко не все проекты ведут деятельность на базе лицензий. Например, в 2021 году с проблемами из-за отсутствия необходимых разрешений на работу столкнулась популярная криптобиржа Binance.

Признак финансовой пирамиды: Отсутствие записи об организации в государственных реестрах

Результат анализа: ✓

В мире нет единого подхода к регулированию криптоиндустрии. При этом в ряде стран, включая Южную Корею, контролирующие органы заняты формированием реестра представителей рынка цифровых активов.

Признак финансовой пирамиды: Обещания высокой доходности вложений

Результат анализа: ✓

Представители многих криптопроектов были замечены в обещании инвесторам большой доходности, но на рынке есть и честные разработчики.

Признак финансовой пирамиды: Гарантия доходности

Результат анализа: ✓

На крипторынке есть мошеннические проекты, представители которых обещают гарантию доходности. В индустрии также много честных стартапов.

Признак финансовой пирамиды: Представители проектов проводят массированные рекламные кампании в сети

Результат анализа: ✓

Большинство криптостартапов проводят массированные рекламные кампании в социальных сетях.

Признак финансовой пирамиды: Представители проектов взимают у потенциальных инвесторов предварительные взносы в качестве условия допуска к последующим этапам вложения средств.

Результат анализа: ✓

Некоторые криптопроекты взимают у потенциальных инвесторов предварительные взносы в качестве условия допуска к последующим этапам вложения средств.

Признак финансовой пирамиды: Анонимность организаторов

Результат анализа: ✓

Имена создателей многих криптовалют, включая биткоин, неизвестны. Однако на рынке много проектов, создатели которых не скрывают свои имена.

Подводим итоги

Некоторые проекты, которые появлялись или до сих пор существуют в криптоиндустрии, действительно можно отнести к категории «финансовая пирамида». Но стоит помнить о том, что у рынка цифровых активов нет единого центра управления – он состоит из большого количества самостоятельных проектов. Соответственно, называть криптоиндустрию схемой Понци некорректно.

Дисклеймер

Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.