Токены WBTC и stETH потеряли привязку к «оригинальным» активам

На фоне краха биржи FTX и компании Alameda Research обернутый токен Wrapped Bitcoin (WBTC) и stETH от сервиса ликвидного стейкинга Lido утратили паритет к биткоину и Ethereum соответственно.

С 21 ноября цена WBTC несколько раз теряла привязку к первой криптовалюте. Максимальное отклонение от «эталонного» значения составило 2,5%, согласно CoinGecko. На момент написания токен торгуется вблизи 0,99 BTC (на платформе Binance).

Часовой график WBTC/BTC биржи Binance. Данные: TradingView.

В сообществе вызвал опасения факт активного минтинга токена со стороны Alameda Research и CoinList. По данным Dune Analytics, аффилированная с Сэмом Бэнкманом-Фридом компания участвовала в создании 101 746 WBTC, криптовалютная биржа выпустила 48 408 WBTC — они соответственно занимают первое и второе места по показателю.

11 ноября FTX Group (включает Alameda Research) подала заявление о несостоятельности. Несколькими днями позже CoinList приостановила вывод ряда активов. Некоторые пользователи сообщают, что до сих пор не могут снять средства.

В ответ на распространяемую в сети информацию операционный директор кастодиального сервиса BitGo Чен Фанг заявил, что каждый выпущенный WBTC один к одному обеспечен «оригинальным» активом. По его словам, эти данные можно проверить в блокчейне.

BitGo is just the custodian — all end user minting/burning must go through one of the merchants in the WBTC network or trade it at an exchange

If folks capitulates to fake news, the market makers win — every WBTC is 1:1 backed, verifiable on chain

— ???? Chen Fang (@chenbfang) November 25, 2022

Разработчик Уди Вертхаймер также отметил, что Alameda Research была лишь посредником при выпуске WBTC — компания принимала биткоин от клиентов и отправляла криптовалюту BitGo для минтинга обернутых токенов. Он подчеркнул, что фирма не хранила активы.

The crypto misinformation HAS TO STOP.

This isn’t how WBTC works. Alameda was a “WBTC merchant” which means they’d accept BTC from customers and send it to BitGo to mint WBTC.

Alameda NEVER custodied BTC themselves!

You can track BitGo’s BTC reserves on chain. Backed 1-to-1. pic.twitter.com/6o1cIu1xWS

— Udi Wertheimer (@udiWertheimer) November 25, 2022

Согласно Etherscan, крупнейшими держателями WBTC являются адреса, связанные с протоколами MakerDAO, Aave и Compound.

Котировки stETH от Lido также утратили паритет к Ethereum. Согласно CoinGecko, максимальное расхождение достигло практически 3% (зафиксировано 24 ноября). На момент написания актив торгуется вблизи 0,98 ETH (на платформе Curve).

Подобная динамика связана с опасениями инвесторов и оттоком средств из пулов Curve. По данным Duna Analytics, с начала ноября объем активов в релевантных смарт-контрактах последней сократился на 62%.

Напомним, с мая 2022 года стоимость активов в пуле ликвидности ETH/stETH протокола Curve сократилась более чем семь раз. Эксперты связали ситуацию с ликвидацией позиций в крупными инвесторами вроде Alameda Research и Three Arrows Capital.