Что такое стейблкоины ?

Что делает стейблкоины такими привлекательными? И что выбрать: USDT, BUSD или что-то другое? Вот подробный обзор всего, что вам нужно знать о стабильных криптовалютах.

Определение и цели создания

Одной из самых больших проблем с криптовалютами является волатильность их цен. К примеру, в прошлом году после ужесточения китайскими властями требований к криптосистемам началось падение цен криптомонет. В то время как опытные криптотрейдеры могут следить за тенденциями и принимать обоснованные решения в отношении своего инвестиционного портфеля, нельзя этого сказать о новичках.

Для новых пользователей, кто хочет начать разбираться в криптовалюте, но опасается волатильности, стейблкоины могут быть отличным выходом. Можно сосредоточиться на некоторых из лучших стейблкоинов и при этом получать вознаграждение. Но надо понимать, что снижение риска в стейблкоинах также снижает и потенциальное вознаграждение.

Криптовалюты, такие как Биткоин и Эфириум, значительно изменили поведение инвесторов, изменили инвестиционные тенденции, отношение людей к деньгам и многое другое. Традиционные инвесторы не вкладывают средства в криптовалюту из-за колебаний цен, но более чем готовы инвестировать в стейблкоины.

В этой статье мы рассмотрим тонкости, связанные с торговлей этим видом цифровой валюты.

Что такое стейблкоины?

Как следует из названия, Stablecoin — это цифровая валюта, которая поддерживает свою стоимость по отношению к активу — чаще всего фиатной валюте. Это делается путем обеспечения его активом (например, ценным товаром или самим долларом США).

Стейблкоины, обеспеченные долларом США, сохраняют ценность фиатной валюты, но могут похвастаться функциями и гибкостью, предлагаемыми криптовалютой. Это позволяет инвесторам получить доступ к развивающемуся классу активов и защитить свои портфели от будущего.

Хотя доллар США больше не обеспечен золотыми резервами, стейблкоины следуют тому же принципу, который применялся между 1880 и 1914 годами, то есть в эпоху золотого стандарта.

Существует три основных типа стейблкоинов:

• обеспеченные фиатом либо ценными бумагами;
• обеспеченные криптовалютами;
• обеспеченные товарами.

В отличие от традиционных криптовалют, стейблкоины оказались гораздо более устойчивыми к рыночным событиям и доверию инвесторов. Покупая их, пользователи  получают эквивалент стоимости реальных денег, выпущенный на блокчейне, и не подверженный снижению стоимости. 

Различные типы

Прежде чем выбрать идеальный стейблкоин, необходимо узнать о различных стейблкоинах, а также о плюсах и минусах, связанных с каждым типом.

Обеспеченные фиатом

Эти стейблкоины поддерживаются фиатной валютой, такой как доллар США или британский фунт (реже). Одним из очень популярных примеров этой стабильной монеты является Tether (USDT), первая стабильная монета на рынке, с самой большой капитализацией, получившая широкое распространение.

Tether курсом привязан к доллару США один к одному. Для каждого USDT есть доллар США в его резерве, обеспечивающий его (теоритически). Другим примером стейблкоина, обеспеченного фиатными деньгами, является USDC, которым управляют Circle и Coinbase.

Монеты, обеспеченные фиатом, можно легко конвертировать в ликвидные деньги, но с этим также связан и риск. Как и в случае с фиатом, существует центральный орган, которому доверяют все инвесторы, контролирующий количество отчеканенных стейблкоинов и количество фиата в резервах, обеспечивающих его. Это противоречит концепции децентрализации. Здесь присутствует элемент «доверия», который не так давно был нарушен. Мы обсудим это нарушение в следующем разделе.

В результате сторонняя организация, контролирующая фиат, может формировать стоимость стейблкоина.

Стейблкоин, обеспеченный криптовалютой

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, стабилизируются с помощью динамического набора долговых позиций, автоматизированной обратной связи, криптоактивов и алгоритмов на основе валюты, а также ряда внешних рыночных факторов. Все эти факторы объединяются, чтобы стабилизировать стоимость валюты через смарт-контракты, что может в конечном итоге сбить с толку среднего инвестора, если он попытается следить за тенденциями и принимать соответствующие финансовые решения.

Ярким примером стейблкоина, обеспеченного криптовалютой, является DAI (от MakerDAO). Здесь Maker — это платформа смарт-контрактов, которая использует сеть Ethereum в качестве своей базы. Он обеспечивает и стабилизирует стоимость DAI, постоянно инвестируя и выводя средства с учетом факторов, упомянутых выше. Валюта пытается поддерживать стоимость (в сети блокчейна Ethereum), равную стоимости доллара США.

Инвесторам разрешено использовать свои активы Ethereum для «фарминга» DAI на платформе без необходимости иметь дело с посредниками; отсюда и полностью децентрализованный характер. Тем не менее, некоторая ненадежность криптошифрования может привести к тому, что алгоритм не справится со стабилизацией цены в случае массовой атаки на него или резкого снижения цен обеспечивающих активов.

Стейблкоины с товарным обеспечением

Последний тип стейблкоина обеспечен драгоценными металлами и сырьевыми товарами, такими как золото, серебро, платина, нефть, газ, сахар, хлопок и т.д.; это дает им гораздо более высокую степень стабильности. Инвестируя в эти стейблкоины, инвесторы как бы покупают эти товары, но на криптоплатформе.

Наиболее распространенные стейблкоины с товарным обеспечением включают Tether Gold и Paxos Gold. Эти монеты намного надежнее, так как вы покупаете немного золота за каждую монету. Однако их цена также колеблется, поскольку цены на товары также растут и падают. Это ценовое движение не так изменчиво, как цены на криптовалюту, и в долгосрочной перспективе наблюдаются различия. Эти стейблкоины идеально подходят для инвесторов, которые хотят удерживать активы для прироста капитала.

Популярность

Рыночная капитализация стабильных монет на сегодня составляет 189 081 415 888 $. Согласно данным Coingecko, ТОП-5 самых популярных монет выглядят следующим образом:

Как заработать на стейблкоинах

Криптоархитектура стейблкоинов не будет полной, если инвесторы не смогут зарабатывать на ней. Стейблкоины предлагают модели заработка, очень похожие на необеспеченную валюту, можно: 

• зарабатывать проценты на стейблкоинах;
• фармить стейблкоины;
• стейкинг.

Инвестор может получать проценты от своих стейблкоинов, предоставляя свою ликвидность в долг на децентрализованных биржах (DEX) или в кредитных группах. Чтобы получать проценты от своих стейблкоинов, необходимо открыть счет на бирже криптовалют, такой как Kraken, Coinbase и других. Храня свои финансы на этих биржах, держатель стейблкоинов получает ежедневный процент на свои активы.

Альтернативной инвестиционной стратегией, при которой инвестор одалживает свою криптовалюту (и, в свою очередь, фиатные деньги) другим заемщикам и получает взамен процентные платежи и токены вознаграждения, является фарминг. Для стейблкоинов существуют специальные сервисы фарминга.

Норма прибыли при фарминге может варьироваться от 5% до 12% или даже больше в год и сильно зависит от ликвидности и доходности конкретного сервиса. Необходимо помнить, что годовой доход будет выплачиваться в стейблкоинах, которые инвестор одолжил.

Наконец, есть возможность застейкать стейблкоины. В этом случае, помимо размещения криптовалюты и криптоактивов для обеспечения безопасности блокчейна, инвестор также будет участвовать в поддержании надлежащего функционирования сети блокчейна в отношении актива, поддерживающего монету. Взамен инвестор сможет создавать новую криптовалюту в той же сети.

Доходность стейкинга (столбец Reward) ТОП-6 стейблкоинов представлена ниже. Средняя доходность варьируется в пределах 7,5%, что является хорошим значением даже в сравнении с банковскими ставками по валютным вкладам.