Токен Celsius обвалился на 70% за 10 дней. Что будет с проектом дальше

Специалисты рассказали о текущих проблемах криптоплатформы Celsius и поделились мнениями о ее ближайших перспективах

Алекс Машинский, Нюк Голдштейн и Даниэль Леон запустили Celsius Network в 2017 году. Это централизованная криптовалютная платформа, основными услугами которой до недавнего времени были предоставление кредитов и депозиты. Компания выдала займов на общую сумму более $8 млрд, и по состоянию на июнь 2022 года у нее было 1,7 млн клиентов.

Теперь же компания находится в процессе банкротства, ведет судебные разбирательства и не имеет средств для выплат долгов кредиторам. За последние 10 дней цена нативного токена обвалилась более чем на 70%.

Что случилось с Celsius

www.adv.rbc.ru

Еще в начале лета на рынке заговорили о проблемах с ликвидностью на платформе, но Алекс Машинский их опровергал. Тем не менее, 13 июня Celsius внезапно объявила о приостановке вывода средств «для защиты сообщества» и «из-за экстремальных рыночных условий».

После этого объявления цена на биткоина снизилась на 12%, нативный токен CEL компании Celsius подешевел на треть, а общая рыночная капитализация криптовалют опустилась ниже $1 трлн впервые с января 2021 года.

В июле Celsius сократила 150 сотрудников, наняла сторонних юристов и подала в суд заявление о банкротстве (реструктуризации). Руководство компании долгое время не давало комментарии о ситуации.

Позднее из судебных документов, выяснилось, что активы компании составляют около $4,3 млрд, а обязательства — $5,5 млрд. Однако, в середине августа оказалось, что разрыв составляет уже $2,85 млрд.

Машинский признал, что причинами тому стали неправильные инвестиционные решения, но обвинил в этом бывшего партнера, компанию KeyFI. Незадолго до этого KeyFi подала в суд на Celsius, обвиняя компанию в невыплате причитающихся по договору средств.

Перспективы проекта

Дела у Celsius по-настоящему плохи, предупреждает партнер, руководитель практики FinTech & Crypto юридической фирмы DRC Михаил Быстров. Значительная нехватка средств для покрытия долгов, процедура банкротства, попытка Алекса Машинскиого переложить ответственность на KeyFi Inc. из-за якобы имеющей место некомпетентности в области криптоинвестиций, массовое недовольство пользователей — после такого бизнес обычно не оправляется, считает юрист.

Он отметил, что сам же Машинский вызвал скандал своими заявлениями, что у компании все отлично, в тот момент, когда она уже шла ко дну. Однако, еще хуже ситуация сложилась для клиентов Celsius, уверен эксперт.

Быстров рассказал, что из материалов дела и условий использования Celsius следует, что пользователи классифицируются как кредиторы по необеспеченному долговому обязательству. Это означает, что возврат средств пользователям может быть либо сильно затруднен, либо вообще невозможен, пояснил юрист. Судебное разбирательство по банкротству Celsius может вполне стать одним из самых громких и прецедентных событий в криптоиндустрии после истории с ICO TON, считает Быстров.

Предложенный и фактически одобренный судом по делам о банкротстве план реструктуризации, который предполагает использование майнингового подразделения для выплат кредиторам, оставляет надежду на хэппи-энд, говорит руководитель инвестиционного департамента ICB Fund Аарон Хомский. Однако, по его мнению, есть серьезные сомнения в том, что эти прогнозные оценки корректны.

Эксперт обратил внимание на то, что «дыра» в балансе Сelsius после пересмотра увеличилась с $1,5 млрд до $2,85 млрд. Руководство платформы уличили в попытках «приукрасить действительность», вопросы появились уже и у властей США, отметил Хомский.

Он добавил, что в случае возобновления падения цен криптовалют оставшийся запас наличных средств компания израсходует до октября (этот срок упоминался в судебных документах).

Токен CEL

Криптовалюта платформы Celsius входит в первую сотню по рыночной капитализации, которая составляет $477 млрд при объеме торгов в $22 млн, по данным Coingecko. За первые две недели августа монета выросла в цене на 300% (с $1,07 до $4,37), затем за 10 дней ее курс упал на 73% (обратно к $1,17).

По словам руководителя инвестиционного департамента ICB Fund, токен CEL в ближайшем будущем останется подверженным существенным ценовым скачкам. Хомский объяснил, что драйвером станут спекуляции в отношении криптолендинговой платформы как от инсайдеров, так и манипуляторов, которые умеют при помощи ботов создавать необходимый информационный шум.

«Рядовым криптоинвесторам не стоит втягиваться в эту игру, поскольку будущее проекта выглядит весьма туманным», — предупредил эксперт.

Похожие проблемы

Среди других криптоплатформ, проходящих через реструктуризацию, только биржа из Таиланда Zipmex выпустила свой нативный токен, отметил Хомский. Но он уточнил, что судя по сообщениям компании, есть инвесторы, которые помогут ей пережить «трудные времена».

Проблемы c ликвидностью могут быть не только у Celsius, Zipmex и в других известных в индустрии кейсах — Three Arrows Capital, Babel Finance, Voyager Digital, Vauld, Hodlnaut, Nuri и Bluebenx, считает эксперт. Он напомнил, что Binance сообщала о переговорах о спасении с 50 компаниями. Ухудшение конъюнктуры на рынке может привести к пополнению этого списка, полагает Хомский.