«Выпустить ЦФА может любая компания» — Атомайз

Больше года назад один из крупнейший производителей цветных и драгоценных металлов — компания «Норникель» — выпустила свои токены, подкрепленные определенным видом металла. Тогда о кейсе говорил весь мир, ведь это событие фактически положило начало токенизации и созданию ЦФА на основе реальных продуктов и сырья. Для реализации своих планов «Норникель» использовал платформу «Атомайз», которая помогает токенизировать активы. Как проект работает сегодня и может ли отечественный бизнес выпускать свои ЦФА, редакция BeInCrypto обсудила с генеральным директором «Атомайз» Екатериной Фроловичевой.

О работе платформы «Атомайз» и преимуществах ЦФА

«Атомайз» — первая токенизационная платформа, получившая от Банка России статус оператора информсистемы цифровых финансовых активов (ЦФА). Компания входит в группу «Интеррос». В 2022 году на платформе «Атомайз» состоялось около 10 выпусков, в том числе первый в России ЦФА на палладий.

«Решение “Атомайз” на базе блокчейна и смарт-контрактов позволяет бизнесу работать напрямую с инвесторами и привлекать финансирование через ЦФА. Платформа дает как эмитентам, так и инвесторам инфраструктуру на всем жизненном пути ЦФА: от его выпуска до погашения», — говорит Екатерина Фроловичева.

У ЦФА есть ряд «врожденных» преимуществ по сравнению с классическими инструментами:

• дезинтермедиация (отсутствие посредников) и автоматизация контрактов, которые ведут к снижению затрат и сокращению time-to-market;
• широкий спектр базовых активов (в том числе, ранее не представленных на организованном фондовом рынке);
• мгновенные и прозрачные расчеты;
• отсутствие ошибок и мошенничества;
• возможность структурирования продукта под индивидуальные запросы эмитента;
• возможность дробления до восьмой цифры после запятой — она повышает ликвидность и оборачиваемость ЦФА, позволяя инвесторам с любым капиталом участвовать в изменении стоимости актива и диверсифицировать свои портфели.

Об основных потребителях услуг

Выпустить ЦФА может практически любая устойчивая компания, у которой есть какой-либо актив, имеющий ценность для инвесторов.

Сфер применения цифровых прав очень много, например:

• Привлечение инвестиций.
• Монетизация ценных ресурсов.
• Управление оборотным капиталом.
• Отслеживание экологического следа и т.д.

Ключевая особенность ЦФА — это программируемость. Фактически это смарт-контракт, в который можно заложить любую логику, нужную эмитенту. Это дает компаниям свободу создавать собственные финансовые продукты.

«Второе преимущество ЦФА — сокращение пути между эмитентом и инвестором. В ряде случаев выпуск цифрового финансового актива не только удобнее, но и заметно дешевле по сравнению с классической эмиссией. Если в классических эмиссиях участвуют до 6-7 посредников, то при выпуске ЦФА их функции берут на себя новые технологии, что ведет к высвобождению комиссионных расходов. Сокращается время вывода продуктов на рынок. Нет необходимости вручную перепроверять данные, что исключает ошибки», — комментирует эксперт.

Смарт-контракт можно использовать многократно. А при повторном выпуске затраты в разы ниже. Можно сказать, мы воспитываем бережное потребление финансовых продуктов.

Читайте также: «Норникель токенизирует 100% своей продукции в обозримом будущем», — СЕО Global Palladium Fund

О примерах токенизации с помощью «Атомайз»

В июле 2022 на платформе «Атомайз» был выпущен ЦФА на палладий. Инвестор получил право на денежное требование, эквивалентное рыночной стоимости металла. Выпуск ЦФА на физический металл — это новый этап в управлении сбытом драгоценных металлов не только в России, но и в мире. Инвестиционная привлекательность металлов платиновой группы подтверждается растущим мировым спросом. ЦФА на данный палладий — перспективный финансовый продукт для инвестиций.

Первым эмитентом цифровых финансовых активов на платформе «Атомайз» в России стал «Норильский никель». Первыми инвесторами — Росбанк и брокер «Вектор Икс». Далее, в октябре 2022 года, на платформе «Атомайз» были выпущены семь ЦФА на разные драгоценные металлы: золото, серебро и металлы платиновой группы — платину, палладий, родий, иридий и рутений.

Состав выпусков уникален: например, родий, иридий и рутений недоступны на открытом организованном рынке. Все семь металлов производятся эмитентом — ОАО «Красцветмет». Инвестором выступил брокер «Вектор Икс».

«Выпуски позволяют собрать первый в России диверсифицированный портфель активов. Он воплощает готовую инвестиционную идею: вложить средства в драгметаллы как альтернативу активам на валютном и фондовом рынках. А широкий выбор активов дополнительно защищает инвестора в случае волатильности какого-либо из металлов», — заявила Екатерина.

О новых продуктах «Атомайз»

В августе 2022 на платформе «Атомайз» стартовал второй продукт — New Money Market. «Норникель» выпустил первый цифровой финансовый актив на свои долговые обязательства. Покупателем ЦФА стал один из поставщиков производственного оборудования «Норникеля». Далее поставщик продал ЦФА на вторичном рынке Росбанку.

«New Money Market позволяет эмитенту повысить ликвидность своих отложенных платежных обязательств. Для его поставщиков (представителей среднего и малого бизнеса) это новый инструмент финансирования. За счет продажи ЦФА они могут быстрее получить деньги и погасить свои кредитные обязательства или пополнить оборотные средства. А инвесторы получают прямой доступ к активам с высоким кредитным качеством и адекватной доходностью», — сказала Екатерина Фроловичева.

ЦФА также открывают широкие возможности для создания индивидуальных финансовых решений. У эмитента появляется гораздо больше свободы. Технологическая основа ЦФА — это программный код, поэтому в него могут быть заложены любые параметры. ЦФА способны гибко подстраиваться под потребности эмитентов.

О безопасности использования «Атомайз»

На платформе ЦФА пользователь самостоятельно совершает действие с активом через свой приватный ключ, а смарт-контракт автоматически исполняет логику контракта, следуя программному коду. Переход права собственности фиксируется в блокчейне. Причем, внести изменения в сделанную запись невозможно. Это исключает мошенничество, гарантирует прозрачность и безопасность сделок.

«Потребители токенов — это инвесторы. Уже сейчас они могут торговать ЦФА на платформе “Атомайз”. А в скором времени такая возможность также появится и в приложениях банков и брокеров — партнеров “Атомайз”. С учетом текущей ситуации возможности инвестиций на классическом рынке значительно сузились. Торги иностранными ценными бумагами остановлены по рекомендации ЦБ РФ. Инвесторы временно не могут получать купоны и дивиденды. Дивидендная политика российских эмитентов также изменилась, доходность традиционных инструментов понизилась», — говорит эксперт.

О планах компании на ближайшее будущее

По словам Екатерины Фроловичевой, стратегия «Атомайз» — это развитие по партнерской модели. Вскоре мы предоставим физическим лицам возможность торговать ЦФА через привычные банковские приложения. Это позволит широкой аудитории познакомиться с цифровыми финансовыми активами.

«Одновременно с этим мы работаем над созданием новых продуктов и расширением перечня базовых активов. Верим, что вскоре цифровые финансовые активы станут повседневными финансовыми инструментами как для компаний-эмитентов, так и для инвесторов», — сказала эксперт.

Ранее мы рассказывали, что «Норникель» выпустит токены на углеродно-нейтральный никель