Кризис Alameda начался за несколько лет до банкротства FTX

Wall Street Journal утверждает, что Alameda Research с самого начала столкнулась с кризисом

В то время как основатель криптовалютной компании FTX Сэм Бэнкман-Фрид и другие руководители в настоящее время сталкиваются с многочисленными судебными исками за мошенничество, Wall Street Journal утверждает, что связанная с FTX фирма по торговле криптовалютой, Alameda Research, с самого начала вызывала опасения.

В отчете издания говорится, что крах Alameda назревал задолго до того, как на сцену вышла FTX. WSJ утверждает, что первой крупной сделкой Alameda была арбитражная игра в Японии, где биткоин продавался по более высокой цене, чем в других регионах. Компания воспользовалась этой возможностью, чтобы получить прибыль в размере от $10 до $30 млн незадолго до закрытия ценового разрыва в начале 2018 года.

Провал Alameda и обещания Бэнкмана-Фрида

Согласно газете, несмотря на заявление о получении огромной прибыли от своей торговой деятельности, Alameda несла большие убытки от своего алгоритма торговли криптовалютой из-за неправильного угадывания движения цены. К середине 2018 года компания потеряла более двух третей своих активов, отчасти из-за значительного падения цен на токен стартапа Ripple (XRP).

Тем не менее, Бэнкман-Фрид привлек средства от нескольких кредиторов и инвесторов, чтобы спасти обанкротившуюся фирму, обещая годовой доход до 20%. В апреле 2019 года бывший исполнительный директор запустил криптовалютную биржу FTX, которая позиционировалась как убежище для институциональных инвесторов, стремящихся получить доступ к криптовалютам. Затем он использовал Alameda для стимулирования роста биржи, поскольку торговая фирма стала основным маркет-мейкером FTX.

Средства клиентов для сомнительных сделок

По словам людей, знакомых со стратегией фирмы, Alameda иногда брала на себя проигрышную сторону сделки, чтобы заманить клиентов на FTX. Недавние судебные процессы продемонстрировали, что Бэнкман-Фрид также сказал своему соучредителю создать фрагмент кода, который позволил бы Alameda поддерживать отрицательный баланс на FTX независимо от того, сколько обеспечения было размещено на бирже.

Бывший глава биржи в том числе позаботился о том, чтобы обеспечение Alameda на FTX не было автоматически продано, если его стоимость упадет ниже определенного уровня. Такая договоренность предоставила Alameda кредитную линию от FTX, позволив торговой фирме занимать десятки миллиардов средств клиентов, чтобы продолжать свои сомнительные сделки.

Сейчас Бэнкман-Фрид обвиняется по двум пунктам обвинения в мошенничестве с использованием электронных средств связи и шести пунктам обвинения в заговоре, включая отмывание денег и нарушения в финансировании избирательной кампании. Если его признают виновным, ему может грозить до 115 лет лишения свободы.