Венчурный капитал подхватил крипто-лихорадку

Венчурный капитал делает большой шаг в криптовалюте в 2022 году.

Частные инвесторы бросаются в криптопроекты — приложения и платформы на основе блокчейна, подпитываемые криптовалютами, присущими виртуальной экономике метавселенной и Web3.

Согласно данным Pitchbook, в первом квартале этого года венчурные инвестиции в такие проекты по всему миру составили 10 миллиардов долларов, что является самой большой квартальной суммой за всю историю и более чем вдвое превышает уровень за тот же период год назад.

Итоги за 2019, 2020 и 2021 годы составили 3,7 млрд долларов, 5,5 млрд долларов и 28 млрд долларов, соответственно.

«Вы видите много венчурных инвестиций во множество протоколов, потому что все они, как и мы, верят, что некоторые из этих протоколов являются инфраструктурой будущего», — сказал Стив Эрлих, генеральный директор крипто-брокерской компании Voyager Digital.

Такие проекты, которые могут варьироваться от крипто- и NFT-обменников до децентрализованных финансовых приложений и эмитентов токенов, часто называют протоколами в связи с правилами, встроенными в их компьютерный код.

Недавние действия отличаются от предыдущих, когда уровни венчурных инвестиций, как правило, отслеживали цену биткойна, хотя и с небольшой задержкой, по словам Алекса Торна, руководителя отдела корпоративных исследований банка Galaxy Digital в Нью-Йорке, ориентированного на блокчейн.

Уровни инвестиций в криптовалюту продолжали расти во время падения цен на биткойны в этом году, а также во время падения прошлым летом, отмечает Торн.

«Это разъединение демонстрирует неверие инвесторов в то, что грядет продолжительный медвежий рынок цифровых активов, а также значительное количество средств, удерживаемое фондами, стремящимися вложить их в этот сектор», — написал он на прошлой неделе.

Криптовалютное увлечение венчурными капиталистами в 2022 году также совпало с падением технологического ориентира Nasdaq (.IXIC) , который упал на 21%.

Количество сделок по слиянию и поглощению с участием компаний, являющихся целевыми в крипто-бизнесе, также растет во всем мире, поскольку растет шумиха вокруг метавселенной виртуальных миров и децентрализованной онлайн-утопии Web3.

По данным Dealogic, в 2022 году было заключено 73 сделки на общую сумму 8,8 млрд долларов по сравнению с 51 сделкой на сумму 6,8 млрд долларов за весь прошлый год.

Поток финансирования означает, что криптофирмы могут позволить себе быть разборчивыми, сказала Милдред Идада, партнер-основатель венчурного фонда блокчейна и акселератора Open Web Collective.

«Основатели говорят: «Есть пять фондов, которые хотят инвестировать в нас, какой из них принесет наибольшую пользу?», — сказала она.

Идада добавил, что во многих случаях компании, занимающиеся технологиями блокчейна, заинтересованы в ценности бренда при поддержке со стороны известных игроков и усилении интеграции с финансовой системой.

Некоторые фирмы творчески подходили к сбору денег. Например, Polygon, платформа для разработки и масштабирования приложений на блокчейне Ethereum, привлекла в феврале 450 миллионов долларов за счет частной продажи своей криптовалюты инвесторам, включая SoftBank Vision Fund 2.

«Большая причина этого повышения заключалась в том, чтобы привлечь институты на нашу сторону и повысить узнаваемость Polygon», — сказал соучредитель Сандип Найлвал.

Тем не менее, появление традиционных венчурных инвесторов, в сообщества онлайн-разработчиков, выступающих за децентрализацию, не обходится без идеологических столкновений.

По словам Александры Бертоме-Жиль, менеджера по рискам в компании Aave, занимающейся децентрализованным финансированием (DeFi), многие венчурные капиталисты с «большими карманами» вынуждены привлекать эти сообщества разработчиков за потенциальными целями.

«Некоторые основатели сейчас… когда они берут деньги у инвесторов, заключают соглашения, чтобы инвесторы не имели чрезмерного влияния на управление компанией или не могли отменить то, что большинство остальных хочет общество», — сказала она.