Что такое DeFi 2.0?

DeFi 1.0 предоставили возможность инвестировать и обменивать криптовалюту за пределом традиционного централизованного финансового рынка. Но им на смену приходит новое поколение децентрализованных инициатив, которое получило название DeFi 2.0. 

Что такое DeFi 2.0?

DeFi 2.0 — это набор проектов децентрализованного финансирования, целью которых является улучшение предыдущих протоколов DeFi 1.0. Они сосредоточены на улучшении ликвидности, масштабируемости, управления и безопасности.

DeFi 2.0 ведет свое происхождение от OlympusDAO, основанной на токене OHM. Эта организация управляет своим токеном подписи с помощью системы политик, а протокол поддерживается активами, находящимися в соответствующем казначействе Olympus. Запуск состоялся в марте 2021 года. Olympus продемонстрировал новый спектр возможностей для DeFi. За несколько месяцев после его выпуска было разработано множество подобных DAO и проектов, что положило начало DeFi 2.0.

2.0 против 1.0

Хотя идея DeFi 2.0 и DeFi 1.0 предлагает две отдельные идеи, стоит помнить, что они вытекают из одной и той же общей теории. И DeFi 1.0, и DeFi 2.0 являются итерациями единого понятия: идеи, что блокчейны позволяют создать децентрализованную финансовую экосистему, которая обходит традиционные центры финансового мира.

«DeFi» в целом относится к набору децентрализованных приложений, которые используют смарт-контракты и безопасные сети оракулов для проведения финансов без посредников. Версия 2.0 остается верным этой центральной предпосылке, но вносит коррективы, чтобы преодолеть некоторые из основных недостатков DeFi 1.0. Хотя экосистема 2.0 далека от совершенства, несколько ключевых улучшений уже очевидны.

Создает более прочные связи между пользователями

Протоколы DeFi версии 2.0, по сути, представляют собой децентрализованные финансовые приложения, которые стремятся объединить пользователей, которые вносят свой вклад в ликвидность. Эти приложения продвигают типы горизонтальных связей, которые способствуют прочным отношениям. Это, в свою очередь, приведет к созданию децентрализованной, но взаимосвязанной экосистемы DeFi.

Задействует оптимизированные модели управления

Управление является ключевым вопросом в любом децентрализованном начинании, и DeFi 2.0 основан на лучших административных решениях. В протоколах DeFi 2.0 участники сообщества сотрудничают для принятия решений и создания политик. Этот демократический процесс позволяет структурам развиваться, не полагаясь на одного арбитра.

Включает удобные схемы поощрения

Проекты DeFi 2.0 используют творческие программы стимулирования для приобретения и поддержания достаточного капитала. Поощрения не только помогают решить проблемы с ликвидностью, от которых страдала DeFi 1.0, но и укрепляют связи между пользователями, тем самым способствуя созданию большего числа совместных сообществ.

Варианты использования

Есть несколько уникальных особенностей DeFi версии 2.0, которые делают их более привлекательным для криптоинвесторов. Эти новые идеи, от смарт-контрактного страхования до самоокупаемых кредитов, закладывают основу для устойчивой экосистемы DeFi.

Страхование смарт-контрактов

Протоколы DeFi 2.0 позволяют инвесторам страховать свои смарт-контракты. Это важный источник защиты, особенно для начинающих инвесторов. Многие хотели бы разместить токены LP в смарт-контракте, но опасаются, что контракт может быть скомпрометирован. Они знают, что скомпрометированный контракт невозможно исправить в блокчейне, им не хватает технического опыта, чтобы защитить свои инвестиции самостоятельно. Страховой полис позволяет без проблем размещать токены. Это не только помогает отдельным инвесторам, но и стимулирует приток капитала в протокол.

Страхование непостоянных убытков

С DeFi 1.0 пользователи, которые заблокировали два токена в протоколе, чтобы начать добычу ликвидности, могут проиграть, если соотношение цен между двумя токенами будет колебаться.

В проектах DeFi 2.0 внедряются новые меры для снижения этого неотъемлемого риска. Некоторые протоколы используют доходы от сборов, чтобы застраховать пользователей от непоправимых потерь. Они также могут чеканить новые монеты, чтобы компенсировать потери. Все эти политики делают DeFi более безопасным вариантом для криптоинвесторов.

Самоокупаемые кредиты

Экосистема DeFi 2.0 допускает финансовый маневр, при котором кредиты окупаются. Кредитор может предоставить пользователю кредит в обмен на залог в виде небольшого депозита. Этот депозит затем инвертируется кредитором, который продолжает получать проценты. Как только кредитор заработал полную стоимость первоначального кредита, он возвращает депозит, и получатель кредита в конечном итоге не должен погашать кредит.

Тем не менее и у DeFi 2.0 есть свои риски.

Риски

Даже лучшие проекты DeFi 2.0 имеют присущие им недостатки, и инвесторы должны знать о любых потенциальных ловушках, прежде чем размещать токены. 

Угрозы хакеров

Криптоинвесторы не могут быть полностью уверены, что смарт-контракты, с которыми они взаимодействуют, не будут взломаны. Прежде чем размещать токены, следует тщательно исследовать проект, поскольку может произойти взлом. Впрочем, страхование смарт-контрактов может помочь ограничить ущерб в случае незаконной деятельности.

Постановления правительства

Многие правительства попытаются ввести ограничения на протоколы версии 2.0. На будущую деятельность и прибыль инвестора могут повлиять правила и ограничения, которых еще не существует.

Но несмотря на вышеуказанные риски, в версию 2.0 выгодно инвестировать.

Как инвестировать в DeFi 2.0

Есть несколько способов сделать это.

Фарминг

Как и в старых проектах, протоколы DeFi 2.0 используют доходное фермерство для получения ликвидности от пользователей. Однако они идут еще дальше, позволяя инвесторам использовать токены в качестве залога для кредитов. Такая особенность в фарминге делает протоколы более привлекательными для инвесторов.

Кредитование

Самоокупаемые кредиты представляют собой прекрасные возможности как для кредиторов, так и для заемщиков. Предоставление кредитов в обмен на выплату процентов — отличный способ получать прибыль в рамках протокола DeFi 2.0.

Предоставление ликвидности или добыча ликвидности

Предоставление ликвидности дает держателям криптовалют простой способ получить прибыль от своих активов. С помощью этого метода держатели передают часть своей криптовалюты в пул ликвидности, чтобы пользователи могли торговать против нее. В обмен держатель, предоставляющий валюту, получает комиссию. Эти типы простых взаимовыгодных транзакций позволяют протоколам привлекать ликвидность, в то время как пользователи получают прибыль.

Торговля на децентрализованных биржах

DEX позволяют проводить криптовалютные транзакции за пределами банков. DEX часто имеют более низкие комиссии, чем централизованные биржи. Они также позволяют осуществлять маржинальную торговлю и другие привлекательные типы транзакций с криптовалютами.

Итоги

Таким образом, DeFi 2.0 предлагает больше возможностей для пользователей, чем DeFi 1.0. С их помощью можно получать прибыль различными способами. Скорее всего они вытеснят DeFi 1.0 в ближайшие 4-6 лет, поскольку обладают более безопасным и широким функционалом. В то же время и у них есть свои риски, которые следует учитывать при инвестировании.

Автор: Вадим Груздев, аналитик Freedman Сlub Crypto News