Стейблкоины в зоне риска

Вчера почти все основные стейблкоины потеряли привязку к своим базовым валютам. Курс USDT пошел вниз, а USDC, BUSD – вверх, наблюдалась высокая волатильность в сегменте стейблкоинов. Децентрализованные стейблкоины USDD, FRAX также пострадали.

Поскольку драма Alameda/FTX/Binance вступает в свою самую опасную фазу, трейдеры агрессивно переводят свои средства в стейблкоины. Однако даже активы, привязанные к доллару, далеко не являются активами-убежищами.

USDT вниз, а USDC, BUSD вверх

Вчера, 10 ноября 2022 года, трейдеры и аналитики заметили необычную активность в пулах Curve Finance (CRV) и Aave (AAVE). Компания Alameda Research предположительно начала «сливать» токены USDT, крупнейшего стейблкоина, путем обмена заимствованных USDT на USD Coin (USDC) компании Circle.

“Alameda Research открывает короткие позиции по USDT.” – написал в Twitter @mhonkasalo 10 ноября 2022 г.

Эта высокая активность немедленно вызвала дисбаланс в привязке USDT: актив упал ниже $0,98, что является самым низким уровнем с момента обвала UST в мае. Напротив, USDC «подскочил» до 1,007 долларов. Этот дисбаланс открывает опасные арбитражные возможности.

Затем Tether Limited, оператор USDT, заблокировал поддерживаемый FTX адрес с более чем 46 миллионами долларов в крупнейшей стабильной монете. Это ограничение было зарегистрировано автоматизированными службами отслеживания.

“Адрес с балансом 46 360 701 #USDT (46 274 472 USD) только что был заморожен!” – сообщил @whale_alert 10 ноября 2022 г.

В итоге удалось стабилизировать курс USDT и вернуть его привязку к паритету с долларом США.

Стейблкоин Binance, BUSD, больше всего выиграл от этой паники: его цена подскочила до 1,012 долларов, когда держатели USDT начали обменивать свои средства на BUSD.

Децентрализованные стейблкоины USDD, FRAX также пострадали

Даже стейблкоины с привязкой к евро пострадали от продолжающейся паники. По данным Coingecko, курс Eurocoin (EUROC) от Circle превышал 1,04 евро на основных спотовых биржах.

До сих пор больше всего от этой драмы страдают децентрализованные стейблкоины. USDD, стабильная монета с алгоритмической поддержкой экосистемы Tron (TRX), на короткое время упала до 0,968 доллара. Джастин Сан немедленно влил новую ликвидность в корзину активов, поддерживающих USDD, но это не помогло вернуть привязку к доллару США. В мае, после краха UST, USDD более месяца торговался ниже своей привязки.

Frax Finance (FRAX), самый маленький гибридный стейблкоин с капитализацией более 1 миллиарда долларов, опускался ниже 0,966 доллара.

FRAX удалось восстановиться, а USDD по-прежнему торгуется ниже 1 доллара на момент публикации.

Автор: Эльвир, аналитик Freedman Сlub Crypto News